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  股票名称 最新价 最高目标价 目标空间 排名变化
1 埃夫特 38.33 143.37% --
2 城地股份 53.19 121.07% --
3 北部湾港 21.60 118.40% ↑ 1
4 中兴通讯 72.00 118.05% ↓ 1
5 中亚股份 30.80 97.82% --

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  • 热推行业
  股票名称 最新价 最高目标价 推荐次数 排名变化
1 长城汽车 22.25 25 ↑2
2 隆基股份 90.00 23 ↓1
3 宁德时代 250.00 21 ↓1
4 五粮液 291.28 21 ↑1
5 伊利股份 50.00 19 ↓1

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最新买入评级

研究员 推荐股票 所属行业 起评日* 起评价* 目标价 目标空间
(相对现价)
20日短线评测 60日中线评测 推荐
理由
发布机构
最高价* 最高涨幅 结果 最高价* 最高涨幅 结果
风华高科 电子元器件行业 2020-09-29 27.05 40.00 49.20% 27.08 0.11% -- 27.08 0.11% -- 详细
风华高科是我国领先的被动元件厂商。公司成立于1984年,于1985年率先引进具备国际先进水平的独石电容生产线,目前已经形成了以阻容感为核心的九大产品体系。按照产品结构去拆分,2019年片容、片阻和FPC营收占比分别为30.07%、26.91%以及15.13%。2019年,公司名列中国电子元件百强企业第11名,是目前国内片式无源元件行业规模最大、元件产品系列生产配套最齐全、国际竞争力较强的电子元件企业。 5G+汽车电子驱动MLCC市场扩容。MLCC被誉为“电子工业大米”,广泛应用于通讯、汽车电子、家电等领域,2019年全球出货量达到4.5万亿颗,市场规模达到120亿美元。随着5G、汽车电子、物联网渗透率的提高,MLCC需求将继续增长,行业需求仍将以每年10%-15%左右的幅度增长。 原材料和工艺构筑MLCC行业高壁垒,日韩台厂商主导市场。MLCC核心原材料陶瓷粉料多由国外厂商掌握,薄层化多层化工艺以及陶瓷粉料和金属电极的共烧技术也和国外厂商有一定差距。从竞争格局来看,MLCC前三大厂商分别为日系村田(31%)、韩系三星电机(19%)以及台系国巨(收构基美后15%),合计占有65%的市场份额,而风华高科市占率不足3%。近几年,日系大厂进行产能调整,主攻小尺寸、高容、车规MLCC产品,为我国MLCC厂商带来机遇。 国产替代需求强劲,积极扩产提升市占率。中美贸易摩擦不断背景下,我国企业对本土品牌认可度提升,国产配套率有望提升。风华高科作为国内MLCC行业领导者,在技术方面已经可以和台系厂商比肩,MLCC扩产后有望达到600+亿只的月产能,充分受益于国产替代浪潮。 盈利预测与估值:随着公司募投项目产能的逐步释放,公司有望充分受益于国产替代进程。预计公司20/21/22年EPS分别为0.71/1.24/2.01元,当前股价对应PE分别为39.85/22.70/13.97倍,维持“买入”评级。 风险提示:扩产进度不及预期、客户拓展不及预期、业绩预测和估值判断不达预期的风险
数据港 计算机行业 2020-09-29 73.25 111.28 45.27% 80.28 9.60% -- 80.28 9.60% -- 详细
非公开发行落地,扩张能力获得提升9月27日晚公司公告完成非公开发行,以每股69.46元发行243.6万股,共筹集资金16.92亿元,用于数据中心项目建设及补充流动资金。我们认为本次非公开发行将优化公司资产负债率及财务费用,提升规模扩张能力。我们上调公司20~22年归母净利润至1.23/3.14/5.13亿元(上调28.11%/2.65%/7.31%),维持公司EBITDA预测4.6/9.5/14.76亿元。可比公司2021年EV/EBITDA均值为26.14x,我们认为公司优秀的运维和成本控制能力夯实竞争壁垒,给予公司21年EV/EBITDA30x,对应目标价111.28元(前值113.55元),维持“买入”评级。 非公开发行带来资产负债率优化,提升公司规模扩张能力我们认为在云化需求驱动IDC行业景气度提升的背景下,反映扩张能力的净资产规模和资产负债率成为判断IDC公司成长潜力的重要指标。数据港通过本次非公开发行,共募集资金16.92亿,扣除发行费用后募集资金净额为16.68亿。本次非公开发行完成后,公司净资产规模由11.48亿(2020H1数据)提升至28.16亿,同时资产负债率由72.93%(2020H1)下降至52.40%,提升了公司规模扩张的能力。本次非公开发行募集资金将用于公司云计算数据中心建设并偿还银行借款,我们认为这保证了公司业务的顺利推进同时财务费用有望得到改善。 海外投资机构参与本次定增,公司成长逻辑进一步获得认可本次定增最终有21家机构参与,海外投资机构成为亮点。其中UBSAG获配金额为1.80亿元,位居第二;魁北克储蓄投资集团获配金额为1.13亿,位居第四。我们认为从商业模式来看,较高的客户粘性、长期合同、云计算基础设施等属性使得批发型数据中心业务具有较强的可持续性和抵抗宏观经济波动的能力,数据港作为国内批发型数据中心领军企业,为以阿里为代表的头部互联网客户提供稳定、高效的数据中心服务,有望受益于线上化加速带来的对云计算需求的提升。从投资者类型的角度来看,我们认为海外机构参与定增从侧面亦反映出公司成长逻辑得到进一步认可。 投资建议:目标价111.28元,维持“买入”评级我们认为随着本次定增的落地,公司规模扩张能力得到了进一步的加强。此外,公司财务费用有望得到改善,基于此我们上调公司20~22年归母净利润至1.23/3.14/5.13亿元(分别上调28.11%/2.65%/7.31%),维持公司同期EBITDA预测4.6/9.5/14.76亿元,可比公司2021年EV/EBITDA均值为26.14x,我们认为公司优秀的运维和成本控制能力夯实竞争壁垒,给予公司21年EV/EBITDA30x,对应目标价111.28元(前值113.55元),维持“买入”评级。 风险提示:项目建设交付进度不及预期;客户上电率不及预期;利率上行导致公司资金成本上升,影响盈利能力。
赤峰黄金 有色金属行业 2020-09-29 16.65 23.70 32.62% 18.27 9.73% -- 18.27 9.73% -- 详细
维持“买入-A”投资评级,6个月目标价23.7元。考虑到公司矿产金业务进入高速成长期,且金价中长期进入上行通道,我们假定2020~2022年矿金产量分别为4.6、10.0和16.0吨,假设黄金均价分别为385、460、460元/克,2020~2022年归母净利润分别为5.9、15.8和25.4亿元,同比增速分别为213%、168%和61%,公司业绩成长性凸显。考虑到公司未来三年战略目标明确,公司治理机制和员工激励显著优化,现有黄金矿山的增储和扩产的潜力强劲,我们继续维持“买入-A”投资评级,6个月目标价23.7元,对应2021年动态市盈率为25x。 风险提示:1)老挝Sepon 铜金矿、国内矿山项目进度不及预期;2)黄金为主的相关有色金属价格低迷;3)境外项目遭遇不可抗力因素。
宁沪高速 公路港口航运行业 2020-09-29 9.47 12.60 32.35% 9.57 1.06% -- 9.57 1.06% -- 详细
坐拥长三角黄金通道:公司是江苏省唯一的交通基建类上市公司,拥有的路桥资产连接着中国经济核心上海以及富庶繁华的苏南五市,六市GDP合计在全国总量中占比10%以上。公司主营业务收费公路毛利率超60%,贡献了八成收入、九成利润。 内生+外延双模成长,在运路产利润丰厚:公司1997年上市伊始即采用内生加外延的双模成长路线,一方面依靠自有路产的流量成长和扩建增容实现持续发展,另一方面通过收购控股股东优质在运或在建路产突破发展瓶颈、实现阶跃式成长。现有路产中,沪宁江苏段作为核心在收费公路业务中占据四成里程、三成流量,毛利率约70%,贡献七成营收、利润;广靖和锡澄流量占比近半,毛利率近70%,贡献超过一成的营收、利润;宁常和镇溧也贡献了一成以上的流量、营收、利润,毛利率近50%;锡宜和环太湖的毛利率约40%;镇丹投产次年即已实现盈利,毛利率超30%。 新一轮成长即将启动:在建的五峰山大桥及南北接线、常宜高速、宜长高速预计均将在2021年内投产,龙潭大桥计划于2024年投产。预计到2025年,5个项目全年合计车流量超过7000万辆,比2019年公司控股路产流量增长超50%。考虑到江苏交控面临的资本开支压力、国企资产证券化的政策导向,我们认为公司未来有望继续承接控股股东路桥资产的注入。 长三角一体化带来成长新动能:公司路产连接的6个城市全部处于规划中心区内,未来必将受益于长三角一体化发展对人流、车流、物流所带来的促进作用。规划要求提升省际公路通达能力,省内相关路桥的新建、改建、扩建等项目对于资金的需求,有利于公司发挥上市平台的融资优势。 投资建议:预计公司20/21/22年EPS分别为0.49/0.84/0.91元,对应9月25日收盘价PE分别为19.4/11.3/10.5倍。虽然2020年度经营业绩受疫情免费通行影响较大,但考虑到公司拥有得天独厚的长三角黄金通道区位优势,在手路产利润丰厚,分红稳健保障防御属性,且具有在建路产即将投运、控股股东成熟路产有望注入所赋予的成长属性,给予2021年15倍PE的估值,对应目标价12.60元,首次覆盖给予“推荐”评级。
维尔利 电力、煤气及水等公用事业 2020-09-29 8.78 11.34 30.05% 8.79 0.11% -- 8.79 0.11% -- 详细
与国投生态签署战略合作框架协议。公司公告与国投生态(国家开发投资集团全资公司,注册资本50亿元)签署战略合作框架协议,双方将在固废处置(包括但不限于有机固废、建筑垃圾资源化、医废及工业固废、再生资源利用、环卫等领域)展开合作。 央企国企加大环保投资,利于公司转向轻资产模式。2018年以来,国企央企通过入股、控股、合资等与民营企业合作的方式加大在环保领域的投资。2020年4月,公司与国投生态共同投资承建了上海市闵行区马桥再生资源化利用PPP项目(总投资5.8亿元),此次战略合作框架协议签署,有望增强公司拿单能力并转向轻资产运营模式。 垃圾分类将全面推广,湿垃圾订单有望快速增长。公司聚焦于“湿垃圾”(有机废弃物)处置领域。按照住建部政策规划,2020年46个重点城市、2025年337个地级及以上城市要基本建成生活垃圾分类处理系统,我们预计2020年和2025年市场空间分别为115/1786亿元。7月31日《城镇生活垃圾分类和处理设施补短板强弱项实施方案》出台,湿垃圾处置需求向好,我们预计湿垃圾订单有望快速增长。 垃圾分类促进湿垃圾处置需求释放,给予“买入”评级。我们预计2020-2022年公司归母净利润分别为4.0/5.4/6.9亿元。公司专注于“湿垃圾”领域研发和市场开拓,在渗滤液新建+改造升级、餐厨垃圾等多个领域优势显著。未来几年垃圾分类有望全面推广,公司已在上海地区证明其技术和市场能力,预计2020-2022年新增订单复合增速超过30%。参考可比公司估值和公司业绩增速,给予2020年PE估值22倍,对应公司合理价值11.34元/股,给予“买入”评级。 风险提示。商誉减值的风险;垃圾分类项目招标进度低于预期的风险;渗滤液招标低于预期的风险。

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*说明:1、“起评日”指研报发布后的第一个交易日;“起评价”指研报发布当日的开盘价;“最高价”指从起评日开始,评测期内的最高价。详细>>
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20日短线评测(近三个月)

研究员排行

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  • 成功数Top5
排名 姓名 成功率 所属机构 最新买入评级
1
雒文 100.00% 华金证券 盈峰环境[07-06]
2
王习 100.00% 东兴证券 洪都航空[07-25]
3
雒文 83.33% 华金证券 维尔利[08-27]
5
邓云龙 75.00% 国盛证券 健友股份[07-31]
6
何立中 75.00% 国信证券 睿创微纳[07-23]

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券商机构

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排名 机构 成功率 最新买入评级
1
东兴证券 50.85% 中国巨石[08-02]
2
群益证券 33.33% 汇川技术[09-25]
3
华安证券 30.70% 德方纳米[09-28]
4
信达证券 30.10% 震安科技[09-28]
5
渤海证券 24.69% 动力源[09-16]

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*以“起评价”为基准,20日内最高价涨幅超10%,为短线成功。详细>>

60日中线评测(近半年)

研究员排行

  • 成功率Top5
  • 成功数Top5
排名 姓名 成功率 所属机构 最新买入评级
1
吕娟 100.00% 中信建投 蒙娜丽莎[05-11]
2
周佳莹 100.00% 东吴证券 火炬电子[04-30]
3
万蓉 100.00% 华鑫证券 今世缘[05-01]
4
张小郭 100.00% 方正证券 柏楚电子[05-01]
5
刘尚 100.00% 中泰证券 扬杰科技[06-24]

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券商机构

  • 成功率Top5
  • 成功数Top5
排名 机构 成功率 最新买入评级
1
中信建投 86.15% 爱尔眼科[08-31]
2
申万宏源 79.03% 中环股份[07-09]
3
方正证券 77.33% 长春高新[09-20]
4
招商证券 74.86% 隆盛科技[09-01]
5
海通证券 72.39% 天味食品[08-25]

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*以“起评价”为基准,60日内最高价涨幅超20%,为中线成功。详细>>