金融事业部 搜狐证券 |独家推出
买入研报查询: 按股票 按研究员 按机构 高级查询 意见反馈
统计区间:06月23日至07月23日
  • 近期热推股
  • 热推行业
  • 目标空间
  股票名称 最新价 最高目标价 推荐次数 排名变化
1 迪森股份 16.85 18 new
2 捷成股份 26.88 16 ↓1
3 汤臣倍健 40.00 14 ↓1
4 三聚环保 30.00 14 ↓1
5 奥飞动漫 42.00 14 ↓1

更多>>

更新时间:2014-07-23

最新买入评级

研究员 推荐股票 所属行业 起评日* 起评价* 目标价 目标空间
(相对现价)
20日短线评测 60日中线评测 推荐
理由
发布机构
最高价* 最高涨幅 结果 最高价* 最高涨幅 结果
海康威视 电子元器件行业 2014-07-23 16.90 28.00 63.93% 17.47 3.37% -- 17.47 3.37% -- 详细
半年报业绩情况:公司上半年营业收入为60.16 亿元,同比增长53.92%,归属母公司的净利润为15.196 亿元,同比增长54.17%。同时公司二季度单季毛利率也较第一季度有所回升,达到48.2%。公司半年报业绩接近预告上限,证实公司经营实力。 前端视频产品和海外市场持续放量:公司上半年在海外市场实现销售收入16.168 亿元,同比增长107.38%,连续两年实现翻倍增长,占总体业务营收比重从一季度的24%提升到26%。我们认为安防视频海外市场体量将继续拉动公司下半年高成长。公司面对海外销售产品结构也将从低毛利产品向系统级产品倾斜,从而带来海外市场盈利能力的进一步提高。而母公司营业收入的增长主要来自于前端视频产品放量,安防行业高清化渗透率进入20%以上的甜蜜点,进入高速增长期,给安防设备厂商带来结构成长的机会,公司将复制在后端的垄断优势,市场占有率从30%向60%以上提升,两个因素叠加给摄像头带来翻倍以上成长的机会。 公司推出萤石新产品,为互联网转型布局:公司在5 月份发布萤石全新“A”系列——A1 互联网报警盒子。萤石产品是公司在智能家居和互联网视频布局的第一步,未来公司将进一步加强萤石云视频和云存储服务,还将通过与互联网企业和大型运营商的合作,抢占视频互联网服务的入口,加快在互联网布局,确立视频内容服务商的定位。 投资建议:我们看好公司在前端音视频及海外市场继续保持高增长,并运用自身软件平台及硬件优势完成垂直整合,向民用安防运营转型,成为家庭All-in-one 信息入口 ,通过大数据商业模式进一步打开市值空间。预计2014、2015 年EPS 分别为1.12、1.62 元,目标价为28 元,对应14 年25 倍PE。 风险提示:销售不达预期
金隅股份 非金属类建材业 2014-07-23 5.81 10.00 59.49% 6.36 9.47% -- 6.36 9.47% -- 详细
业绩环比提升,同比增速偏弱源于地产结算结构:公司公告中期业绩预告,预计2014年上半年实现归属于上市公司股东的净利润与上年同期相比增加10%以内,业绩增长主要源自于房地产结算面积增加79.5%。公司盈利情况环比增长较快,这与地产业务结算与水泥业务季节性有关,同比改善不明显,我们认为这主要与公司地产业务结算结构相关,上半年结算地产业务主要集中在保障房与京外地产项目,毛利较低。 全年地产业务仍将高速增长:公司2013年地产业务预售收入增长较快,这将带来今年地产业务结算的增长,预计下半年公司地产业务结算结构调整,毛利提升,全年结算利润明显提升。预售方面,由于今年自住型商品房的推出,预计贡献销售收入亿元,外加保障房销售,预计预售收入仍将有30%的增长。 期待京津冀政策发力:7月18日召开的北京市二季度经济形势分析会透露,京津冀协同发展规划将于近期出台。考虑到政府执行力,我们期待京津冀实质性政策出台,改善水泥供需格局。公司水泥生产线主要分布在京津冀地区,是京津冀政策的显著受益方。 投资建议:买入-A 投资评级,6个月目标价10元。我们预计公司2014年-2016年的净利润增速分别为23%、19%、20%,主要源自于房地产结算的提高与水泥盈利的改善。我们仍然强调公司的资产优质,采用分部估值法分析公司市值成长空间,预计金隅股份价值在447亿元,相当于每股价值10元,继续维持公司“买入-A”投资评级。 风险提示:京津冀一体化低于预期、房地产销售放缓、华北地区水泥供需改善不达预期
青岛海尔 家用电器行业 2014-07-23 15.25 24.00 54.54% 15.74 3.21% -- 15.74 3.21% -- 详细
收到KKR 32.8 亿现金,定增正式完成。 公司公告已收到境外战略投资者KKR 现金32.8 亿元人民币,向KKR 的定增正式完成。本次增发数量3 亿股,占完成后公司总股本的10%,增发价10.83 元/股,锁定期三年。增发完成后,KKR 将成公司第二大股东。 料将开启收购集团资产进程,有望增厚业绩。 我们预计对KKR 的增发完成后,对集团的资产收购有望陆续展开,主要包括:1,集团海外资产(海尔集团自建的和收购的);2、集团国内黑电、手机、电脑等3C 类资产;3、青岛海尔部分子公司的少数股东权益(集团持有部分)。我们测算全部完成后将增加约40%的收入,及约30%~40%的净利润。 我们预计收购将以现金方式进行,有望增厚上市公司业绩。 治理改善有望加速,大股东增持彰显信心。 增发完成后,我们预计有一名KKR 提名的董事将进入董事会,为上市公司提供建议和监督执行,公司的治理改善加快,管理费用和销售费用的控制力增强,盈利能力有望加速提升。同时KKR 在全球投资较多,未来或将在智能家电、全球布局等方面给予海尔较多帮助。近期海尔厨房设施公司(海尔集团一致行动人)连续增持上市公司股份,彰显大股东信心。 估值:目标价24 元,“买入”评级。 我们基于瑞银VCAM 现金流贴现模型(WACC 假设10.9%)得到24.0 元的目标价,重申“买入”评级。
中炬高新 综合类 2014-07-23 9.94 15.00 50.75% 10.06 1.21% -- 10.06 1.21% -- 详细
维持“增持”。维持2014、2015年EPS预测分别为0.37、0.5元,维持目标价15元,维持“增持”评级。 业绩略超出市场预期。公司预告中报净利润增长约75%,据测算净利为1.51亿元,EPS为0.19元,其中调味品收入增20%、净利润增40%,其余业绩为出售物业贡献。公司业绩略超出此前市场预期。 调味品收入高增长延续,有望打消市场疑虑:1)3、4月酱醋行业收入增速波动引发市场疑虑,我们认为消费品行业单月增速难以反映中长期趋势,预计二季度单季公司调味品收入增速接近20%,有望打消疑虑;2)公司在4月完善了核心管理人员激励后,效果显现:渠道调研显示,在广东2014年公司规划收入增速比过去几年要高,2014年以来通过持续强化渠道推力逐步实现了目标。在发展相对成熟的广东仍能保持较高增长,意味着公司全国化成功的概率亦高,7月1日阳西产能已开始投放,未来公司收入保持高增长趋势明朗。 激励机制、管理改善、规模经济效应显现将助力盈利弹性持续显现:1)因2013年中山四期产能利用率提升,以及下半年公司强化管理改善制造成本,推动毛利率逐季提升,2H2013调味品毛利率比1H2013提升了近3.7pct,预计1H2014延续了提升趋势,毛利率提升产生较大盈利弹性;2)展望未来,预计Q3起阳西新产能投放会造成下半年毛利率波动,但阳西的规划产能是原有中山产能的一倍以上,且人力、物力成本均低于中山,将使用更自动化的设备,随着产能释放,规模经济效应将持续释放,预计公司毛利率、净利率将持续提升。 预计下半年非经常性损益将减少:公司年初规划年内出售冗余物业,预计在上半年已基本完成,全年看将能与非调味品业务的亏损打平。 风险分析:调味品竞争激烈,费用投入增大;产能达产进度不达预期
中炬高新 综合类 2014-07-23 9.94 14.60 46.73% 10.06 1.21% -- 10.06 1.21% -- 详细
2014 年上半年业绩预告点评:净利润预增75%,略超我们预期。 公司预告14 年上半年净利润同比增长75%,对应二季度同比增长50%,略超我们预期。我们预计调味品H114 收入和净利润同比增长约20%和 40%,对应2 季度收入和净利润同比增长18%和40%+,其中调味品净利润约1.4亿元,物业转让贡献约1000 万净利润。 上半年业绩分析:调味品净利润持续提升。 我们预计调味品净利率H1 提升至11%,同比提升2pts:1)预计调味品H114 收入增长20%,各主要市场均实现稳定增长,新兴市场东北、华北增速更快;2)预计调味品H114 毛利率约33%,同比提升3.5pts,环比也略有上升,主要由于规模效应和结构升级,且原材料成本较为稳定。3)预计费用率稳定。 下半年展望:收入增速有望加快。 我们预计下半年收入增速20-25%:1)阳西基地下半年产能有望陆续释放,预计今年产出约2-3 万吨; 14 年新增折旧1000 多万,对毛利率影响有限;2)新兴市场处于上升期,其中三级市场(广西和福建)和四级市场(华北和东北)增速预计较快;3)公司重点强化餐饮和商超渠道的建设,这两个渠道有望逐步发力。 估值:目标价14.6 元,维持“买入”评级。 我们看好公司市占率提高,以及结构升级和规模效应带来的盈利能力提升。 我们对调味品和房地产分部估值,推导出目标价14.6 元。我们预计公司14-16 年EPS 为0.37/0.48/0.62 元,目标价对应公司14/15 年P/E 为39/30 倍,对应主业14/15 年30/23 倍。

更多>>

*说明:1、“起评日”指研报发布后的第一个交易日;“起评价”指研报发布当日的开盘价;“最高价”指从起评日开始,评测期内的最高价。详细>>
             2、 1短线成功数排名 1中线成功数排名 1短线成功率排名 1中线成功率排名

更新时间:2014-07-23

20日短线评测(近三个月)

研究员排行

  • 成功率Top5
  • 成功数Top5
排名 姓名 成功率 所属机构 最新买入评级
1
李鹏 100.00% 中银国际 澳洋顺昌[05-23]
2
吴明鉴 83.33% 中银国际 华天科技[06-30]
3
周思捷 60.00% 国金证券 黑猫股份[06-17]
4
闻宏伟 57.14% 中信证券 三全食品[07-08]
5
陈炳辉 50.00% 东北证券 宝钛股份[07-03]

更多>>

券商机构

  • 成功率Top5
  • 成功数Top5
排名 机构 成功率 最新买入评级
1
华鑫证券 22.95% 利尔化学[07-21]
2
河北财达 22.73% 中国国旅[07-04]
3
万联证券 17.39% 华闻传媒[06-25]
4
光大证券 14.29% 森马服饰[07-22]
5
华创证券 14.13% 国瓷材料[07-22]

更多>>

*以“起评价”为基准,20日内最高价涨幅超10%,为短线成功。详细>>

更新时间:2014-07-23

60日中线评测(近半年)

研究员排行

  • 成功率Top5
  • 成功数Top5
排名 姓名 成功率 所属机构 最新买入评级
1
李宗彬 63.64% 瑞银证券 金科股份[04-22]
2
崔文亮 62.50% 中信建投 三爱富[03-21]
3
高耀华 60.00% 国信证券 石基信息[05-22]
4
刘明 55.56% 国信证券 华录百纳[04-24]
5
陈财茂 55.56% 国信证券 华录百纳[04-24]

更多>>

券商机构

  • 成功率Top5
  • 成功数Top5
排名 机构 成功率 最新买入评级
1
山西证券 17.89% 张家界[07-22]
2
浙商证券 17.20% 青岛双星[07-22]
3
国信证券 15.30% 吉电股份[07-22]
4
华创证券 14.87% 国瓷材料[07-22]
5
西南证券 14.81% 隆基股份[07-22]

更多>>

*以“起评价”为基准,60日内最高价涨幅超20%,为中线成功。详细>>