金融事业部 搜狐证券 |独家推出
买入研报查询: 按股票 按研究员 按机构 高级查询 意见反馈

目标空间

  股票名称 最新价 最高目标价 目标空间 排名变化
1 李子园 70.60 448.56% --
2 万科A 25.40 172.24% --
3 新国都 45.25 91.25% --
4 华厦眼科 53.23 88.83% --
5 康华生物 119.02 88.77% --

更多>>

  • 近期热推股
  • 热推行业
  股票名称 最新价 最高目标价 推荐次数 排名变化
1 今世缘 79.80 12 --
2 康缘药业 28.33 12 --
3 森麒麟 43.52 10 --
4 卫星石化 -- 10 --
5 海信电器 32.30 8 --

更多>>

最新买入评级

研究员 推荐股票 所属行业 起评日* 起评价* 目标价 目标空间
(相对现价)
20日短线评测 60日中线评测 推荐
理由
发布机构
最高价* 最高涨幅 结果 最高价* 最高涨幅 结果
鸥玛软件 计算机行业 2024-03-19 20.19 30.60 53.38% 21.23 5.15% -- 21.23 5.15% -- 详细
事件:鸥玛软件发布业绩预告,报告期内公司实现归母净利润7,300万元-7,900万元,比上年同期增长:46.42%-58.46%;实现扣非后净利润6,900万元-7,500万元,比上年同期增长95.42%-112.42%。 点评:深耕考试测评领域,业绩同比大幅增长。报告期内,公司经营快速恢复,部分疫情期间延迟举办的考试于23年上半年完成,23年全年考试与测评领域的考试服务业务有序推进,且部分考试的服务规模有所增加。报告期内,归母净利润较上年同期实现大幅增长,全年净利润中位数7600万元,同比+52.43%。 聚焦高端客户群体,业务拓展持续落地。公司是考试与测评领域唯一的国企,实际控制人是山东大学,从事考试测评服务20年,对接的客户群体主要为国家部委,省级考试院,行业协会,考试利害程度高,考生群体规模大,品牌效应具有竞争力。业务层面,公司参与多个国家级考试平台的建设,为业务向下拓展提供保障。23年12月以来公司连续中标全国统一会计人员服务管理平台建设项目、山东省教育招生考试院网上评卷及扫描技术服务等多个项目,为24年业绩增长带来增量。 研发投入保持高位,无纸化和IAI评卷逐步实现数字化替代。公司以技术创新为引领,2017年以来研发投入持续增长,2022年研发费用3000万,占总营收20%,23年前三季度研发投入2244万。公司在数据处理、人工智能、云服务平台、考试及评卷、信息安全等领域拥有核心技术,打造了国家级公共服务平台、大规模纸笔考试数据处理、大规模无纸化考试、人工智能评卷、大数据测评等全国领先的核心产品。2024年二级建造师考试无纸化考试在多省市正式落地。 IAI评卷落地场景优质,市场空间大。公司依托人工智能创新研究院,持续推进智能识别、智能评卷、智能命题等核心技术研究,形成人工智能评卷规范、数据规范、系统规范;研发自动命题模型,持续推进向规模化、个性化试题命制发展。公司人工智能评卷已成功应用于国家教育类、资格类、招聘类等考试,获得了良好的应用成果。 投资建议:预计2023-2025年欧玛软件将实现营业收入2.24亿元、2.99亿元、3.87亿元,同比增长51%、34%、29%;实现归母净利润0.77亿元、1.04亿元和1.33亿元,同比增速55%、35%和28%。预计2023-2025年EPS分别为0.5元/股、0.68元/股和0.87元/股,2023-2023年PE分别为38X、28X和23X。看好公司发展,给予“买入”评级。 风险提示:AI考试评卷应用落地不及预期,公司订单获取及执行低于预期,行业竞争加剧,国家及行业考试政策推进低于预期,宏观经济下行风险等。
安杰思 机械行业 2024-03-19 78.50 124.24 51.85% 83.90 6.88% -- 83.90 6.88% -- 详细
公司深耕内镜耗材领域, 海外先行并逐步发展成为国内领先企业。 公司海外发展起步较早, 于 2014年实现境外规模销售, 2023Q1-3海外销售收达入 1.66亿元(占比约 51%) ; 公司产品涵盖内镜微创诊疗耗材及仪器,主要产品市占率逐年提升,公司 2018-2022年营收 CAGR达到 24.9%, 归母净利润达 31.2%。 2022年公司止血夹产品国内市场占有率达 15.7%, 全球市占率达 4.0%。 止血夹产品“3+N” 联盟地区未入围, 我们预计对公司业务影响有限。 我们估算联盟地区用量不足全国用量的 15%;公司测算止血夹产品集采数量对应销售额约为公司 2023年国内营收的 5.7-6.3%,约占公司整体营收的 2.9-3.2%, 体量较小。 对于未来可能的价格联动, 我们认为公司在供应链管理、 自动化生产及产品迭代中具有优势, 仍具备维持较高毛利率的能力。 双极产品翻开 ESD 诊疗新篇章, 未来看好“设备+耗材” 一体化模式。 双极回路技术可大幅减少 ESD 手术热损伤风险, 扩大手术适用人群, 更适合于植入型医疗器械患者。 公司具备完整双极诊疗技术整体解决方案, 可搭配高频手术设备、 一次性使用双极高频切开刀、 双极高频止血钳、 双极电圈套器使用。 公司已获得相关产品 FDA、 CE 和国内注册证, 并在欧洲形成双极产品批量销售; 2023年国内双极设备推广受疫情及反腐影响, 看好未来“设备+耗材” 一体化模式。 海外推进自有渠道建设, 自主品牌销售有望贡献营收新增量。 公司目前海外销售以 ODM 为主, 正逐步转型开展自有渠道建设。 截止 2023Q3, 自有品牌经销占比已提升至 16.8%。 疫后公司加大海外销售团队参与学术展会和客户拜访力度, 已完成欧洲分公司的选址工作,积极开拓空白市场和新客户,2023H1实现海外新客户数量增长18%。 盈利预测与投资建议我们预计公司 2023-2025年收入 CAGR 为 35%,归母净利润 CAGR为 34%, 当前股价对应 PE 21/17/13倍。 采用可比公司估值法, 考虑到公司创新双极产品的技术先进性, 给予公司 2024年 27倍 PE, 对应目标价 124.24元, 首次覆盖, 给予“买入” 评级。 风险提示集采政策风险; 海外自有品牌产品推广进展不及预期; 双极产品市场推广情况不及预期。
东方财富 计算机行业 2024-03-19 13.70 20.27 47.85% 13.90 1.46% -- 13.90 1.46% -- 详细
事件:东方财富发布2023年报,实现营业总收入110.8亿元,同比-11.2%;归母净利润81.93亿元,同比-3.7%;ROE11.9%,较去年同期减少2.46pct。 23Q4单季度营业总收入25.93亿元,同比-11.3%,环比-5.3%;归母净利润19.84亿元,同比+3.61%,环比+0.02%。 股基交易额及两融市占率均提升,自营收益成为亮点1)公司实现证券经纪业务为主的手续费佣金收入49.67亿元,同比-8.3%,23Q4单季度手续费佣金收入12.12亿元,同比-2.5%/环比-3.9%,主因四季度市场成交同比大幅下滑,2023年沪深股票日均成交额8767亿/yoy-5%,23Q4单季度两市日均成交额当前市场交投情绪仍有待修复,短期拖累公司手续费佣金收入。23年东财证券股基交易额19.27万亿,测算股基交易市占率(年化平均)为4.02%,yoy+0.13pct。 2)利息净收入22.27亿元,同比-8.7%,23Q4单季度利息净收入5.59亿元,同比-6%/环比+1.3%。截至23年末公司融出资金463亿,较年初+26.33%。 2023年市场日均两融余额16058亿元,公司融资业务市占率2.79%,较三季度提升0.28pct。 3)实现自营业务收入22.36亿,同比+100.3%。去年同期市场承压低基数,叠加今年公司把握市场机会扩大投资规模,实现收益大幅增长。 基金市场平淡影响公司基金业务收入2023年公司实现以基金销售为主的营业收入38.88亿元,同比-16%,23Q4单季度营业收入8.23亿元,同比-24.2%/环比-11%。主要受市场新发基金承压影响,2023年新发权益基金份额3166亿份/yoy-33%,拖累公司基金代销收入。预计天天基金整体规模亦承压,截至2023年末,天天基金权益基金保有规模4029亿元,yoy-13%。天天基金日均活跃用户数187.8万人,yoy-31%。 盈利预测、估值与评级我们预计公司2024-2026年营收分别为119.9、132.1和149.2亿元,归母净利润分别为91.8、108.3和125.3亿元,EPS分别为0.58/0.68/0.79元/股。 随着政治局会议定调活跃资本市场,公司作为互联网龙头券商有望充分受益证券市场量价修复;同时公司公告将整合业务及研发力量,组建人工智能事业部,为后续AI+金融进一步打开空间。基于公司基本面和历史PE情况,给予公司24年35倍PE,给予目标价20.27元,维持“买入”评级。 风险提示:市占率提升不及预期,二级市场大幅波动,基金销售竞争激烈,行业空间测算偏差风险。
华利集团 纺织和服饰行业 2024-03-19 59.08 81.75 41.17% 60.10 1.73% -- 60.10 1.73% -- 详细
事件:公司近日发布 2023 年业绩快报, 23 年营收 201.1 亿元/-2.21%,归母净利润 32 亿元/-0.88%, 净利率为 15.9%/+0.21pct, 扣非净利润 31.8亿元/+0.43%, 扣非净利率为 15.8%/+0.42pct。Q4 恢复正增长, 盈利能力持续修复。 根据我们计算, 单 Q4 营收 58.1亿元/+11.7%(Q1/2/3 收入增速分别为-11%/-4%/-7%), 归母净利润 9.1 亿元/+16.6%。 量价拆分来看, Q4 运动鞋销量为 5.4 亿双/+约 4%, 我们测算人民币 ASP 在 106 元/+约 6%, 我们预计公司品牌客户订单恢复+供应链向头部工厂转移的订单落定, 带动 Q4 订单趋势向好, 产能利用率的提升进而公司盈利能力持续修复, 23Q4 归母净利率 15.7%/+0.66pct, 扣非归母净利率 16.0%/+1.29pct。去库存周期中仍然体现出业绩韧性。 23 年在高基数叠加海外品牌去库的背景下, 公司订单量短期有所波动, 受益于客户与产品结构升级, 单价提升显著, 其中公司全年运动鞋销售 1.9 亿双/同-13.9%, 单价同比+13.5%。 此外在毛利率持续优化+降本增效持续推进下, 公司全年的盈利能力小幅提升, 23 年净利率为 15.9%/+0.21pct, 业绩韧性凸显。展望: 拐点已至, 24 年基本面向上趋势明确, 制造龙头长期增长路径不变。 在去库周期+需求端变化下, 公司在 24 年基本面向上的趋势较为明确, 新客户放量+老客去库进展顺利后的订单恢复+老客份额提升下, 带动公司产能利用率提升, 盈利能力有保证; 同时公司储备员工和稳步扩产应对未来品牌客户的订单增长, 在海外消费环境改善和品牌客户去库存周期结束后有望能够实现领先于行业的增速。盈利预测与投资建议:公司在行业去库过程中的展现出强韧性, 需求端新品牌客户量产出货、 老客订单恢复、 供应链订单向头部转移下, 公司的份额有望持续提升, 同时公司新工厂爬坡与新产能建设稳步推进。 我们预计需求边际向好+去库拐点+估值修复,华利作为第一梯队标的重点关注,估值已经进入配置区间。我们预计 2023-25 年归母净利润为31.99/38.11/44.51 亿元,对应 PE 分别为 20/17/15X。考虑到公司作为鞋履制造龙头企业,凭借不断强化在规模/客户/管理的优势,未来将持续兑现稳健的成长, 我们给予公司 25 倍 PE, 对应 24 年目标价在 81.75 元,给予“买入”评级。 风险提示:产能扩张、 海外消费不及预期,外汇波动风险等

更多>>

*说明:1、“起评日”指研报发布后的第一个交易日;“起评价”指研报发布当日的开盘价;“最高价”指从起评日开始,评测期内的最高价。详细>>
             2、 1短线成功数排名 1中线成功数排名 1短线成功率排名 1中线成功率排名

20日短线评测(近三个月)

研究员排行

  • 成功率Top5
  • 成功数Top5
排名 姓名 成功率 所属机构 最新买入评级
1
纪向阳 100.00% 德邦证券 春风动力[01-31]
2
郑晓刚 80.00% 招商证券 蓝晓科技[02-05]
3
梁端玉 75.00% 中银国际 奕瑞科技[02-29]
4
李秋燕 75.00% 招商证券 大北农[02-02]
5
董瑞斌 75.00% 招商证券 蓝晓科技[02-05]

更多>>

券商机构

  • 成功率Top5
  • 成功数Top5
排名 机构 成功率 最新买入评级
1
招商证券 34.15% 富创精密[03-12]
2
国元证券 18.68% 工业富联[03-18]
3
国联证券 18.22% 上海新阳[03-19]
4
国投证券 17.34% 健帆生物[03-18]
5
中银国际 15.13% 中国建筑[03-19]

更多>>

*以“起评价”为基准,20日内最高价涨幅超10%,为短线成功。详细>>

60日中线评测(近半年)

研究员排行

  • 成功率Top5
  • 成功数Top5
排名 姓名 成功率 所属机构 最新买入评级
1
路璐 71.43% 国元证券 锋尚文化[03-12]
2
杜飞 55.56% 华鑫证券 金力永磁[03-04]
3
张一鸣 54.55% 国盛证券 大业股份[02-29]
4
张津铭 53.85% 国盛证券 陕西煤业[10-31]
5
刘言 52.17% 西南证券 欧福蛋业[03-05]

更多>>

券商机构

  • 成功率Top5
  • 成功数Top5
排名 机构 成功率 最新买入评级
1
东吴证券 40.00% 微导纳米[03-04]
2
太平洋证 20.79% 惠泰医疗[03-18]
3
国盛证券 19.47% 昊海生科[03-13]
4
财信证券 18.97% 电广传媒[03-15]
5
中原证券 18.09% 建龙微纳[03-01]

更多>>

*以“起评价”为基准,60日内最高价涨幅超20%,为中线成功。详细>>