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统计区间:11月19日至12月19日
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  股票名称 最新价 最高目标价 推荐次数 排名变化
1 宋城股份 44.88 18 --
2 长城汽车 50.00 15 ↑1
3 用友软件 37.52 13 ↑1
4 森源电气 70.00 13 ↓2
5 华谊兄弟 29.60 12 --

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更新时间:2014-12-19

最新买入评级

研究员 推荐股票 所属行业 起评日* 起评价* 目标价 目标空间
(相对现价)
20日短线评测 60日中线评测 推荐
理由
发布机构
最高价* 最高涨幅 结果 最高价* 最高涨幅 结果
康力电梯 机械行业 2014-12-19 13.69 18.00 44.23% 12.78 -6.65% -- 12.78 -6.65% -- 详细
结论:通过增资参股紫光优蓝40%股权,进入服务机器人,开启新兴产业资本运作第一步。服务机器人市场空间比工业机器人还要广阔,公司选择以服务机器人作为进入机器人产业的切入口,非常具有战略眼光。根据业绩承诺,紫光优蓝2015-16年贡献的权益净利润不低于320、1200万元,预计公司2014-16年EPS分别为0.53(不变)、0.69(不变)、0.90(上调0.02)元,考虑此次转型对估值的提升,目标价由15元上调至18元,相当于2015年26倍PE,维持增持评级。 增资参股紫光优蓝,快速切入服务机器人市场:公司拟以现金方式出资5330万元增资参股紫光优蓝40%股权,其中4000万元用于对紫光优蓝进行增资,1330万元用于受让紫光股份所持14.285万元出资额。紫光优蓝于2007年进入服务机器人,与清华大学、中科院等顶级技术机构战略合作,在AI(人工智能)、语音识别、语音识别、智能感应、交互式软件等各方面都是行业的专家。目前主要产品包括亲子机器人、体外骨骼型义肢机器人(用于老年人助力行走、残障人士)等,瞄准幼儿教育、智能家居、远程监控、康复医疗等服务机器人市场,具有比工业机器人更广阔的前景。 公司现金流充裕,存在继续外延的预期:我们一直强调电梯是“现金牛”行业,公司截止2014年三季度末在手近10亿现金含理财产品,预计截止年底在手现金将在12亿左右。 股价催化剂:主业业绩超预期、外延式扩张。 风险因素:房地产投资大幅下滑。
苏宁云商 批发和零售贸易 2014-12-19 9.56 13.00 43.96% 9.25 -3.24% -- 9.25 -3.24% -- 详细
投资要点: 投资建议:当前风格下苏宁有望受增量资金追捧,上调目标价至13元、增持。市场普遍认为公司目前仍处于“转型挣扎期”,我们认为三季报经营明显改善,转型第一阶段已顺利实现。苏宁是零售业转型最为积极企业之一,本次本批筹建消费金融公司使得公司互联网+金融战略再进一步,后续互联网金融生态进展值得期待。从市场风格上看,苏宁流通市值大且机构持仓分散,有望受增量资金青睐,上调线上/线下业务PS至1.6X/0.7X,上调目标价至13元。 获批筹建消费金融公司,互联网金融转型后续可期。苏宁控股49%(剩余股权由南京银行、巴黎银行个人金融集团等拥有),根据监管要求,苏宁消费金融公司须在6个月内完成筹建工作,经营范围包括发放个人消费贷、吸收股东境内存款、境内同业拆借及固收类证券投资业务等金融业务(以监管机构批复为准)。我们认为,获批进军消费金融领域具有重要意义,苏宁后续有望持续完善金融业务体系,打造以易购平台为基础的互联网金融生态圈。 流通市值大、机构持仓分散,有望受增量资金追捧。由于系统切换带来的经营不利影响,苏宁全年跑输沪深300指数43pct且机构股东占比较小。公司高管持股计划成本8.63元,目前股价具备较强安全边际(战投弘毅投资2015年7月解禁,扣除分红成本价12元)。综合来看,苏宁流通市值大、涨幅少且机构持仓分散,有望受本轮市场增量资金青睐,进而迎来升势行情。维持2014-2016年EPS预测为-0.16/-0.10/-0.02元不变,增持评级。 催化剂:物流平台开放政策落地;消费金融公司成立l风险提示:关店费用致业绩下滑;渠道利益博弈影响同价战略效果。
森马服饰 批发和零售贸易 2014-12-19 36.70 50.50 40.43% 36.49 -0.57% -- 36.49 -0.57% -- 详细
投资要点 国内休闲领先品牌,童装第一品牌。 公司旗下拥有以森马品牌为代表的成人休闲服饰和以巴拉巴拉品牌为代表的儿童服饰两大品牌集群。截至2013年,公司渠道7500家左右,收入72.9亿元,其中巴拉巴拉以25.4亿元的收入占据童装龙头地位,市占率3%左右。公司是服饰品牌中最早进行收缩调整的,2013年后清库存基本完毕,业绩企稳向上;2014年轻装前行,酝酿转型。 成人休闲集中度待提升,童装仍处快速发展期。 据统计,我国休闲服饰行业容量超8000亿元,为服装细分领域中最大的行业,目前已进入成熟阶段;且面对快时尚和电商的冲击,必须谋变。目前我国休闲服饰行业CR5不到3%,远低于海外的7%,未来重体验、品牌、品质的消费需求下,有向休闲龙头集中的趋势。受益于第四次婴儿潮、二胎政策放开以及4+2+1的家庭结构,我们认为2012年后婴童产业链正迎来黄金发展期。就童装市场而言,仍处在快速成长阶段,预计2013-2018年的童装行业增速达10-15%。 目前我国童装人均消费仅14美元,不足海外成熟市场的1/5;CR10由2008年的5%升至目前的9%,但与海外市场26%相比仍有巨大发展空间。未来,童装市场集中度有望伴随消费升级而快速提升。 业绩企稳向上,转型打开空间,首次覆盖给予“推荐”评级。 公司在品牌运营、渠道、供应链方面具有显著优势,以此为基础 2014年开始,公司积极谋变,2015年战略转型有望加速。成人休闲服饰重点在于渠道下沉和加盟商扁平化,未来有望保持稳定增长。儿童服饰仍处快速成长期,巴拉巴拉和新品牌仍有较大外延拓展空间,并加快向购物中心入驻,内生和外延增长并举。更重要的是,由儿童产品的提供商向线上、线下相结合,产品、教育、文化传播相结合的儿童产业综合服务商转型的战略将提速,公司未来亮点颇多。 首先,多品牌格局初现,奠基渠道变革,未来有望在多品牌、全品类基础上实现一站式购物集合店,以适应新的消费形势。其次,布局婴童全产业链,未来公司有望继续开展儿童教育、动漫影视、游戏等相关领域的投资并购,将公司打造成儿童综合一站式服务平台。最后,试水互联网高性价比极致单品,以此为契机探索供应链改革。 我们预计 2014-2016年EPS 分别为1.65、2.02和2.48元,对应动态PE 分别为22、18和15倍,公司基本面趋势向好,战略清晰,基础扎实,转型有助于打开未来发展空间,首次覆盖,给予“推荐”评级,给予6个月目标价50.5元。 风险提示:终端消费持续低迷,转型效果低于预期。
中兴通讯 通信及通信设备 2014-12-19 19.19 25.50 35.64% 19.26 0.36% -- 19.26 0.36% -- 详细
事件: 12月16日的新闻联播重点报道了中兴通讯在新能源汽车充电技术领域取得的重大创新突破,并强调了中兴在研发方面的重点投入和在4G专利上的优势。 新能源汽车充电领域取得重大突破,抢占专利制高点 目前,中兴通讯的大功率无线充电公交线路已在湖北襄阳、四川成都等地投入使用,预计今年年内进入城市数量在2位数以上。根据测算,目前建设一个都市中心的充电站至少需要1500万~2000万的投资,而中兴无线充电系统方案的投资额仅为其十分之一,并且基础设施建设亦可以无需征地。我们认为随着新能源汽车的快速发展,基于无线充电诸多优势,有望成为未来的主流充电技术。而中兴有望在该领域确立产业标准,抢占专利制高点,彻底摆脱在通信领域知识产权受制于人的不利局面。 专利申请连位居世界前列,后续货币化进程加速 目前中兴以2309件专利位居全球专利申请第二,拥有的4G基本专利占4G专利总量的13%。4G商用一年来,中兴在全球获得了140个4G商用合同,占全球市场20%,这是公司在4G时代竞争力的有效证明。近日,国家发改委针对高通的反垄断调查以及中兴、华为向包括小米、OPPO在内的手机厂商指称专利侵权事件,都说明了国内在知识产权领域的维权动作正在超预期推进,中兴后续的货币化进程有望加速,价值必将迎来重估。 高度的国际化水平,将充分受益“一带一路”战略 在当前国家大力推进“一带一路”战略的大背景下,数据信息服务、互联网业务和国际通信业务领域的互联互通是实施该战略的重要内容,中兴作为征战海外市场多年的国际化厂商,有望充分受益于国家的战略推进。 继续给予“买入“评级,上调目标价至25.5元 基于公司基本面的改善,我们上调14-16年EPS为0.78、1.02和1.28元,上调目标价至25.5元,对应15年25倍PE,维持“买入”评级。 风险提示:1、主设备招标价格下滑超预期;2、新业务开拓低于预期。
中国国旅 社会服务业(旅游...) 2014-12-19 41.77 58.00 34.01% 43.27 3.59% -- 43.27 3.59% -- 详细
事件 国资委网站显示:中免商城将于2014 年12 月21 日正式上线,移动APP 同步推出,开启一项全新的跨境电子商务业务。中免商城依托中免资源优势和200 多家免税零售实体门店运营经验,提供百余款国际品牌授权上线,让国人享受到更多质优价廉的国外商品。 点评 服务全国人民,想象空间更大。正式进军跨境电商,其服务人群也从以前的特殊人群(入境、出境、海南旅游民众)变成全中国人民,业务拓展空间也大幅拓宽。单单在化妆品方面,2013 年我国销售额便达800 亿元(中国电子商务研究中心数据)。 海南离岛免税网上购物技术准备完成,值得期待。中免商城上线,为后续可能放开的“海南离岛免税网上购物”做好了技术准备,对于该政策,我们很期待,因为对公司的正面影响很大。 提升国企改革预期及可能。国旅核心业务是免税,带有较强的政策色彩;拓展跨境电商之后,市场化竞争色彩加大,体制改革的必要性提升,国企改革预期有望升温。 搭上互联网及跨境电商的顺风车。互联网受追捧,跨境电商市场关注度正快速升温,有望提升短期估值。 我们暂不考虑中免商城的业绩影响,也不考虑免税政策的调整,维持2014-16 年公司净利润分别为14.9、18.8、21.6 亿元的预测,对应EPS 分别为1.52、1.92、2.21 元。 我们维持买入评级,按15PE 30 倍,6 个月目标价58 元。后续可能的催化因素:(1) 跨境电商概念升温,公司进军跨境电商获市场认可。 (2) 免税政策调整,包括:海南免税政策的调整,如额度、件次、频次、放开网购等;允许开设进境店、以及市内店国人购物(针对出境回国后的公民)。 (3) 首都/浦东机场免税店经营权招标预期。首都机场、浦东机场免税店目前由日上免税经营,租赁期分别于2015、2016年到期,因此,再次招标的预期有望逐渐强烈。 风险提示:中免商城经营情况低于预期、免税政策调整存在较大不确定性、消费税改革超出想象。

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*说明:1、“起评日”指研报发布后的第一个交易日;“起评价”指研报发布当日的开盘价;“最高价”指从起评日开始,评测期内的最高价。详细>>
             2、 1短线成功数排名 1中线成功数排名 1短线成功率排名 1中线成功率排名

更新时间:2014-12-19

20日短线评测(近三个月)

研究员排行

  • 成功率Top5
  • 成功数Top5
排名 姓名 成功率 所属机构 最新买入评级
1
马科 77.78% 民生证券 美的集团[12-17]
2
陈舒然 70.59% 招商证券 赣粤高速[12-01]
3
常涛 70.59% 招商证券 赣粤高速[12-01]
4
刘义 70.59% 中信建投 光大证券[11-25]
5
陈卓 68.75% 招商证券 赣粤高速[12-01]

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券商机构

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  • 成功数Top5
排名 机构 成功率 最新买入评级
1
首创证券 33.33% 海宁皮城[12-18]
2
财富证券 31.25% 怡亚通[11-14]
3
渤海证券 30.65% 爱仕达[12-17]
4
东莞证券 27.52% 海格通信[12-15]
5
群益证券 23.53% 东方航空[12-19]

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*以“起评价”为基准,20日内最高价涨幅超10%,为短线成功。详细>>

更新时间:2014-12-19

60日中线评测(近半年)

研究员排行

  • 成功率Top5
  • 成功数Top5
排名 姓名 成功率 所属机构 最新买入评级
1
李彬 100.00% 山西证券 太平洋[09-03]
2
徐呈健 100.00% 华鑫证券 天瑞仪器[08-27]
3
李慧 100.00% 西南证券 华贸物流[09-18]
4
熊丹 83.33% 中投证券 博彦科技[07-23]
5
邬煜 83.33% 国金证券 东江环保[08-21]

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券商机构

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排名 机构 成功率 最新买入评级
1
河北财达 78.95% 鹏博士[08-30]
2
开源证券 62.50% 国信证券[12-18]
3
华安证券 51.16% 五粮液[12-12]
4
爱建证券 50.00% 宏达高科[11-20]
5
华鑫证券 48.57% 黑牡丹[12-10]

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*以“起评价”为基准,60日内最高价涨幅超20%,为中线成功。详细>>