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  股票名称 最新价 最高目标价 目标空间 排名变化
1 益生股份 74.60 163.79% --
2 鲁商置业 14.00 151.80% --
3 宋城演艺 40.20 100.40% --
4 全信股份 100.00 98.57% --
5 铜陵有色 6.00 89.27% --

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统计区间:02月27日至03月27日
  • 近期热推股
  • 热推行业
  股票名称 最新价 最高目标价 推荐次数 排名变化
1 宋城股份 40.20 34 --
2 安琪酵母 28.00 21 ↑2
3 先导股份 56.00 21 ↑2
4 东源电器 45.00 21 ↑4
5 华东医药 95.42 21 ↓3

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更新时间:2017-03-27

最新买入评级

研究员 推荐股票 所属行业 起评日* 起评价* 目标价 目标空间
(相对现价)
20日短线评测 60日中线评测 推荐
理由
发布机构
最高价* 最高涨幅 结果 最高价* 最高涨幅 结果
光环新网 计算机行业 2017-03-27 26.08 28.00 8.57% 26.33 0.96% -- 26.33 0.96% -- 详细
并表致业绩高增长,云计算业务比例进一步提升。 光环新网公布2016年报,公司全年收入23.18亿元,同比增长291.80%,其中云计算及相关服务收入12.32亿元,占营业收入比重53.15%;实现归母净利3.35亿元,同比增长195.07%。公司同时公布17年第一季度业绩预告,归母净利润同比增长:36.47%-66.43%。 报告期内,公司完成了对中金云网和无双科技100%股权的收购工作。光环AWS于16面八月贡献收入,单月收入超过1亿元,使得云计算服务收入大幅增加。2017年第一季度营收预计同比增长180%,云计算服务收入进一步提升,预计占营收的60%以上。业绩增速基本符合预期,同时云计算占比不断提升。 IDC规模不断扩张。 公司IDC数据中心业务,是国内龙头第三方IDC数据中心提供商。公司目前上架IDC机柜数量约10000个,其中包括收购中金云网约4000个,预计公司17年新增约6000个签约机柜。 公司新增机柜主要在17年下半年体现,整体新增上架机柜预计2017年将贡献新增净利润3-4千万。我们认为,凭借公司行业优势,新增签约机构上架率到2018年有望进一步提升至80%以上。同时,房山现有可上架1万多个机柜的储备,为公司未来IDC规模增长提供重要储备,不考虑并购预期,仅自建机柜预计2017-2018每年新增6000个。由于公司大部分IDC中心属于国内领先规格,受益于云计算需求,该部分一线IDC价格有望维持。 加大云计算投入,增强业务间协同效应,完善云服务平台。 作为公司营收占比最大的云计算业务,包括四个方面:SaaS,AWS,混合云服务以及增值服务。其中SaaS由已被收购的无双科技主导,结合无双科技的数字营销能力,丰富了公司云计算业务种类强化竞争优势;光环AWS预计2017年运营收入15亿左右(30亿达到盈亏平衡),仍有很大的增长空间;混合云、增值服务尚处于起步阶段,上行空间可期。 盈利预测:我们认为,公司作为第三方IDC龙头,短期来看盈利性和成长性最为确定;长期关注公司云平台资源整合,市场空间巨大。预计公司2017-2019年EPS分别为0.68元,1.00元和1.46元。 风险提示:IDC行业竞争加剧、云服务发展不达预期。
大唐电信 通信及通信设备 2017-03-27 16.94 -- -- 17.05 0.65% -- 17.05 0.65% -- 详细
事件。 公司发布公告,董事会同意公司全资子公司联芯科技以部分设备及其他无形资产出资在上海设立全资子公司上海立可芯半导体科技有限公司(暂定名,以工商登记为准),以打造面向消费类移动终端市场的芯片设计公司。 简评。 联芯科技成立子公司,股权多元化留想象空间,消费类终端芯片业务有望扭转颓势。 联芯科技为大唐电信旗下主要做通信类芯片的子公司。公司的通信类芯片主要分两块市场:消费类移动终端市场,行业应用类市场。 此次设立全资子公司,就是将消费类移动终端业务剥离出来独立发展,我们认为这块业务,或有引入股权多元化的可能性,原因如下:1)市场竞争愈发激烈,公司压力大增,急需外力扭转颓势。当前消费类移动终端芯片市场竞争激烈,华为、三星、小米自研芯片,展讯扩张势头凶猛,公司在这一块业务上并不占优势,如2016年业绩预告中公司预计亏损15-18亿,有部分原因就是消费类终端芯片收入大幅下降,毛利降低,公司当前急需引入业内的顶尖企业来扭转公司的劣势;2)前例有迹可循。2014年,公司为发展汽车电子芯片业务,与恩智浦合资成立大唐恩智浦,希望通过与世界顶尖企业的合作来带动汽车电子芯片业务的发展。前例有迹可循,消费终端业务很可能会以同样的方式;3)从大唐网络到要玩娱乐,公司股权多元化范围呈扩大趋势。此前公司在子公司大唐网络引入混改试点,大唐网络发展良好;随后公司又公告拟转让部分子公司要玩娱乐的股权。说明公司对股权多元化的试点成果认可,并且呈进一步推广趋势。且从业务性质上看,大唐网络、要玩娱乐都是面向消费端的市场化业务,说明针对消费端的市场化业务,公司引入股权多元化的概率很大。 消费类终端芯片或有可能扭转颓势,为公司扭亏为盈带来业绩支撑。集成电路为公司未来发展主业,而消费类终端芯片业务集成电路业务的主要组成部分,消费类终端芯片的业务变化直接影响到整块集成电路业务变化。公司针对消费类移动终端芯片成立子公司,一旦引入股权多元化,引入世界顶尖企业的合作,极有可能在市场上扭转颓势,短期上,为公司的扭亏为盈带来业绩支撑。 瘦身健体,提质增效,聚焦“集成电路+”。 公司原本四块业务:集成电路、终端业务、软件应用、移动互联网四块业务平行式发展;现在重点聚焦“集成电路+”产业,与集成电路关联性不大的产业,或清退,或以股权多元化的方式引导其市场化独立发展。 1)通信类芯片,一方面,如上所述,可能会引入世界顶尖企业合作,弥补智能手机芯片业务短板,另一方面重点布局物联网行业应用芯片。不同于智能手机对芯片的高速率要求,物联网更看重低时延高可靠、高密度大连接的特性。公司提前布局物联网芯片,避开短板,有望实现弯道超车。如联芯科技芯片LC1860,此前在无人机方面的表现就很抢眼。 2)汽车电子芯片领域,公司与世界巨头恩智浦成立合资子公司大唐恩智浦,公司占股51%,主要针对新能源汽车领域的芯片,目前主要有三款产品:灯调节芯片、门控制芯片、电池管理芯片;与恩智浦的合作,有助于提升在技术和资源方面的优势,同时在与大车厂合作层面,公司也可发挥国企优势。目前在国内没有直接竞争对手。结合整个新能源汽车巨大的市场前景,看好公司未来在汽车电子芯片领域的发展。 3)安全芯片领域,金融IC卡芯片国产化大趋势很确定,公司作为国内第一梯队的厂商,必然会占取一定市场份额。目前公司的金融IC卡芯片已经在试点小批量应用,一旦规模铺展开来,带来业绩增厚。 4)其他业务,提质增效。移动互联网业务引入股权多元化,推动市场化独立发展,软件业务资产为16年整合重点,16年的业绩亏损主要是因为对这一块资产的处理,且在规模上做了压缩,产品结构上定下指标,保证毛利率;终端方面,重点开拓行业终端。 管理层换届,国改预期强烈。 2016年6月国资委任命武汉邮电科学研究院院长兼党委书记童国华出任电信科学技术研究院院长,即大唐电信新总裁。而2017年2月份开始,又陆续发布公告,聘任相关高管,整个管理层的换届,使得公司国企改革愈发强烈。我们预测,公司的国企改革主要分混改、股权激励、机制改革三个方向:1)混改方面,对于消费端的业务,公司可能会引入混改,推动市场化发展,而对于核心技术产业或者优势产业,公司应该会保持绝对控股;具体而言:1、在集成电路领域,汽车电子芯片、通信类芯片,会寻求和世界顶尖企业的合作,如大唐恩智浦就是此例,而在安全芯片领域,如金融IC卡芯片,由于涉及到国家安全,引入混改的概率不大;2、在终端业务领域,可能会分业务进行资产整合,然后部分业务引入混改;3、软件和移动互联网业务应该会是混改的重点。一方面这些业务面对消费端,另一方面也并非核心技术产业。尤其是移动互联网板块,此前公司就在子公司大唐网络进行混改试点,发展效果良好,而今年2月份公司又拟退出子公司广州要玩娱乐部分股权,混改范围呈扩大趋势。 2)股权激励方面,或有希望突破。因为公司此前从未进行过股权激励,根据员工学历分布情况来看,公司对人才的吸引力持续降低。此次改革,公司极有可能会进行员工持股激励,吸引人才,刺激员工工作热情。 3)机制改革方面,有望引入烽火通信发展成功的经验和体制。烽火通信与大唐同为科研院所下的上市公司,而烽火通信发展很成功,营收与利润10年涨10倍,成长为世界范围内光通信领域的佼佼者,为科研院所转制的典型。而大唐新任总裁又是烽火的原董事长。因此在大唐的机制改革方面,极有可能会引入烽火通信的发展的经验和机制。 盈利预测及投资建议。 大唐电信瘦身健体,提质增效,聚焦集成电路产业。消费类终端芯片业务为集成电路业务的主要组成部分,此次针对消费类终端芯片业务设立子公司,或有引入股权多元化的可能,与世界顶尖企业合作,扭转此块业务在市场上的颓势,短期上为公司的扭亏为盈带来业绩支撑;物联网行业芯片潜力巨大,有望实现弯道超车。汽车电子芯片受益于新能源汽车产业的长期成长,金融IC卡芯片国产化趋势确定,为公司带来业绩增厚。公司管理层更换,国企改革预期强烈,为公司发展注入新活力。我们预测公司17-18年净利润分别为1.76、4.69亿元,对应PE分别84、32倍,考虑到公司未来国企改革及业务合作的前景广阔,维持“增持”评级,持续推荐!
广信股份 基础化工业 2017-03-27 17.42 -- -- 17.47 0.29% -- 17.47 0.29% -- 详细
广信股份:国内细分农药龙头企业。 公司是细分农药的龙头企业,已形成杀菌剂、除草剂和精细化工中间体三大系列主导产品,三大产品多菌灵、甲基硫菌灵、敌草隆产能均稳居国内前三位置,其中多菌灵产能1.8万吨/年、甲基硫菌灵6000吨/年、敌草隆8000吨/年,另外还有草甘膦产能2万吨/年。 补库存周期重启,农药行业整体复苏。 在整体需求减弱、农产品持续价格下跌、多变的气候、信贷紧缩、政局不稳、多国经销商拥有较高的库存量、环保监管制度趋严等因素影响下,2014年下半年以来全球农药市场行情持续下行。截至2016年下半年,六大跨国农化巨头去库存基本完毕,补库存行情开启带动海外需求回暖,2016全年除草剂、杀虫剂、杀菌剂累计同比增速分别为17.37%、20.25%、28.96%,整体需求复苏。公司将受益于农药行业回暖和下游农产品刚性需求回升,三大产品体系需求量在稳定增长,预计年增长速度将达到5%。 光气一体化构筑竞争壁垒,衍生三大原药产品行业领先。 公司当前具有2万吨光气产能,以光气为基础,构筑行业壁垒,建立涵盖光气、中间体和原药的各生产环节的化学农药生产体系。衍生的三大原药产品中:多菌灵产能为1.8万吨/年,产品销量市场占有率达39%,在工艺技术、生产规模和客户资源等方面均已经居于行业首位;甲基硫菌灵市占率达35%,产销量已经居于世界首位;公司同时也是国内少数几家自主掌握敌草隆合成技术的专业生产厂商之一,产能达8000吨,国内敌草隆市场规模排名第一。 变更募投项目,掌握上游主动权。 公司积极调整未来发展战略,2015年将年产8,000吨敌草隆项目、10,000吨甲基硫菌灵项目变更为年产20万吨的对(邻)硝基氯化苯项目。此次变更募投项目将极大地提高公司主营杀菌剂产品的毛利率,挖掘新的盈利增长点。 定增新项目,丰富产品结构。 公司计划年非公开发行A股股票不超过8,823.39万股,用于建设3000吨吡唑醚菌酯项目、1200吨?唑菌酮项目、1.5万吨邻苯二胺清洁化生技改项目、东至香隅化工园区北区24MW热电联产项目、东至广信码头工程项目、广信股份研发中心项目。定增的新项目既可以有效地丰富公司的产品结构,也可以极大的提升公司业绩,长期发展前景广阔。 预计2017-2018EPS为0.68、1.06元,维持“增持”评级。 我们预计公司2016~2018年的期末股本(2016年5月31日)EPS为0.51、0.68、1.06元/股,对应PE为33.52、25.07、15.98倍,考虑到公司主业稳定增长、新产品前景广阔,维持“增持”评级。
国星光电 电子元器件行业 2017-03-27 15.13 20.24 34.57% 15.19 0.40% -- 15.19 0.40% -- 详细
事件:公司公布2016 年年报,2016 年全年公司实现营业收入24.18 亿元,同比增长31.54%;同比实现净利润1.92 亿元,同比增长20.02%。同时公司公布2017 年1 季度业绩预告,2017 年Q1 公司预计实现营业收入4867万元-5614 万元,相较于去年同期增长30%-50%。 不考虑芯片亏损,公司16 年实际上毛利维持稳定,17Q1 芯片大幅好转:2016 年公司毛利率21.56%,相较2015 年下降1 个点。我们注意到2016年公司芯片子公司亚威朗亏损2589 万,国星半导体亏损3574 万,如果不考虑芯片子公司对毛利影响,2016 年公司封装板块毛利率在22.94%,与去年维持稳定。今年Q1 LED 芯片市场继续回暖,国星半导体Q1 有望实现单季扭亏,亚威朗亏损幅度大幅改善;同时公司投收购买过Raysent,加强大功率LED 芯片技术能力,促进芯片业务平台级整合。 小间距LED 市场继续向好,公司继续扩产,稳固行业龙头地位:小间距LED 显示屏高速增长主要来自1)小间距显示屏在商显开始渗透;2)灯珠密度继续提升;3)户外小间距+海外小间距市场增量,预计16-18 年小间距灯珠数量复合增速在60%以上。公司16 年SMD LED 灯珠销量大增85.01%,小间距贡献功不可没。公司主要客户洲明科技今年大亚湾投产,小间距产能从1k 平米增至5k 平米/月,对灯珠消耗大幅增加,需求不是问题。竞争格局看,此前高端小间距灯珠产能基本被亿光和国星光电垄断,亿光扩产远没有国星积极,今年年初公司继续公告2 亿扩产,预计7 月完成扩产,小间距产能有望由目前的1200kk 再次提示50%以上。 定位中高端产品,以研发驱动中长期成长:公司产品定位中高端,与国内竞争对手形成差异化竞争战略,中高端产品相对竞争压力较小,公司因此可维持较好的盈利水平。1)小间距板块,公司0808、1010 灯珠早已量产,0606 灯珠也已完成研发,同时推出室外1921 小间距系列,满足室外P4以下小间距需求;2)白光板块,推出星锐RooStar 白光系列产品,立足高端,实现光效200lm/W 批量水平。同时公司积极推进包括车载LED、LED闪光灯、紫外LED、红外LED 等新兴板块技术,为未来LED 新兴行业发展储备技术。 盈利预测和投资建议:公司拳头产品小间距LED 封装今年市场向好,公司定增扩产把握市场领先地位,继续强烈看好!预计2017-2019 年公司净利润2.89 亿、4.02 亿和5.37 亿元,对应EPS 为0.61 元、0.84 元和1.13 元,维持此前20.24 元,对应17 年PE 约33 倍,维持“买入”评级。 风险提示:小间距LED 市场需求不及预期。
歌尔股份 电子元器件行业 2017-03-27 34.43 41.46 22.30% 34.73 0.87% -- 34.73 0.87% -- 详细
事件:公司发布2016 年度报告及2017 一季度业绩预告,2016 年营业收入192.88 亿元,同比增长41.24%,归母净利润16.51 亿元,同比增长32%;同时,预计2017 年1-3 月归属于上市公司股东净利润达2.76-3.16 亿元,同比增长40-60%!高速增长持续,盈利能力回升2016 年末,公司在建工程金额16.16 亿元,同比增长 102.79%,证实公司声学、 光学等零件存在持续升级,新型智能硬件也得到了了大力投入。公司成功实现了战略转型,经营规模持续扩大个,预计高速健康增长持续。 公司单季营收及净利润自2016 年一季度以来快速增长,并且去年下半年起,公司单季度归母净利润增速已经高于营收增速,毛利率、净利润率提高,表明公司在经历了过去两年的转型阵痛期后,各项业务的布局已经理顺,高毛利业务占比持续提高,盈利能力正在迅速回升。 主业持续向好,布局新兴浪潮声学方面,A 客户带动的声学升级幅度或高达70-100%,出于差异化竞争的考虑以及防水等必然要求,安卓阵营预计也将跟随;而大幅的创新往往能够进一步确保份额的领先优势。VR 方面,游戏巨作频出、生态渐趋完善,公司作为索尼PS VR 和Oculus Rift 的独家代工,早已具备JDM 的能力,并在VR 光学领域供货、实现重要卡位。不同于市场所认知的纯代工角色,公司已经参与了设计、测试、上下游合作与供应链管理等多个环节,平台型企业地位超然、替代难度极高。新业务领域,公司拥有蓝牙耳机、智能家居等储备,早已从纯声学制造公司成功转型为声光电多能力一体的智能硬件平台型企业。研发投入持续,主要技术方向积累深厚,精密制造和集成提供整体解决方案的能力凸显,平台型智能硬件领军企业雏形已现,将拉动公司的估值中枢持续提升。 投资建议我们预计公司17-19 年归母净利润分别为22.60、27.16、33.78 亿元,对应EPS 分别为1.48、1.76、2.19 元,6 个月目标价41.46 元,持续推荐。 风险提示:声学升级幅度不及预期,VR 出货量不及预期。

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*说明:1、“起评日”指研报发布后的第一个交易日;“起评价”指研报发布当日的开盘价;“最高价”指从起评日开始,评测期内的最高价。详细>>
             2、 1短线成功数排名 1中线成功数排名 1短线成功率排名 1中线成功率排名

更新时间:2017-03-27

20日短线评测(近三个月)

研究员排行

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  • 成功数Top5
排名 姓名 成功率 所属机构 最新买入评级
1
宁远贵 60.00% 国金证券 华铭智能[03-08]
2
王继林 60.00% 国信证券 经纬纺机[01-25]
3
陈福 60.00% 国信证券 经纬纺机[01-25]
4
谢刚 50.00% 中泰证券 沱牌舍得[03-03]
5
朱珺 50.00% 招商证券 三七互娱[02-24]

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券商机构

  • 成功率Top5
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排名 机构 成功率 最新买入评级
1
辉立证券 16.67% 上汽集团[03-17]
2
浙商证券 13.93% 安洁科技[03-24]
3
国元证券 12.30% 合众思壮[03-27]
4
德意志银 11.96% 恒瑞医药[03-16]
5
长江证券 11.43% 大秦铁路[03-27]

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*以“起评价”为基准,20日内最高价涨幅超10%,为短线成功。详细>>

更新时间:2017-03-27

60日中线评测(近半年)

研究员排行

  • 成功率Top5
  • 成功数Top5
排名 姓名 成功率 所属机构 最新买入评级
1
郭皓 66.67% 中泰证券 鞍钢股份[10-27]
2
周思捷 58.33% 中泰证券 利尔化学[03-13]
3
房大磊 45.16% 中泰证券 友邦吊顶[03-09]
4
王强 38.46% 中信建投 恒逸石化[02-08]
5
肖洁 35.71% 国泰君安 海油工程[03-22]

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券商机构

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排名 机构 成功率 最新买入评级
1
中国中投 13.66% 越秀金控[03-24]
2
西南证券 10.33% 海康威视[03-27]
3
上海证券 10.17% 上海医药[03-24]
4
光大证券 10.08% 中兴通讯[03-27]
5
长城证券 10.06% 南京公用[03-24]

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*以“起评价”为基准,60日内最高价涨幅超20%,为中线成功。详细>>