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  股票名称 最新价 最高目标价 目标空间 排名变化
1 天海投资 27.90 204.59% --
2 顺发恒业 13.76 143.11% --
3 兆易创新 113.60 131.69% --
4 天际股份 60.00 118.58% --
5 北辰实业 9.34 114.22% --

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统计区间:07月24日至08月24日
  • 近期热推股
  • 热推行业
  股票名称 最新价 最高目标价 推荐次数 排名变化
1 中炬高新 21.30 25 --
2 华兰生物 50.00 25 --
3 中青旅 29.07 19 --
4 南都电源 38.26 19 new
5 双汇发展 32.70 19 ↓1

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更新时间:2016-08-24

最新买入评级

研究员 推荐股票 所属行业 起评日* 起评价* 目标价 目标空间
(相对现价)
20日短线评测 60日中线评测 推荐
理由
发布机构
最高价* 最高涨幅 结果 最高价* 最高涨幅 结果
朗姿股份 纺织和服饰行业 2016-08-24 21.23 43.63 105.32% 21.39 0.75% -- 21.39 0.75% -- 详细
维持“增持”评级。业绩略低于预期,但考虑医美板块并表及投资收益大幅增长,下调2016并上调2017-18的EPS至0.26/0.44/0.65(原值0.29/0.38/0.59),鉴于作为医美标的具有稀缺性且未来四大板块协同性显现有望超市场预期,且定增价确定为22.98元,目前出现倒挂,具备安全边际。给予2018年67.1倍PE,维持目标价43.63元。 报告期营收净利双降,主业持续调整。1)2016H1实现营收4.73亿元(-16.98%),归母净利润0.38亿元(-11.25%)。营收净利双降主要系受零售行业低迷影响,公司中高端女装主业持续调整,关闭部分低效和亏损店铺,且经销商规模进一步降低。2)Q2营收2.06亿元(-14.89%),营业利润0.1亿元(+2.48%),归母净利润0.11亿元(+58.54%),主要系同期基数较低且子公司税收优惠所致。 主业毛利率下降,费用控制有所成效。1)服装毛利率55.92%,下降3.56pct,主要系商场扣点增加及下游经销商折扣增加等因素所致。2)报告期销售/管理费用率39.09%/16.94%,较同期上升5.35pct/1.80pct,主要系营收规模下降导致。费用绝对值有所下降,控费初见成效。财务费用率1.09%,下降4.11pct,主要系归还银行贷款、利息减少所致。 泛时尚布局协同显现,预计投资收益会增厚业绩。1)“泛时尚产业生态圈”布局加速落地,协同显现,L&P公司业绩超预期,报告期实现净利润3.23亿元(2015年整年2.61亿),贡献投资收益0.32亿元,预计下半年经营持续向好;同时投资的6家医美医院预计近期并表。2)鉴于费用管控显现成效、战略协同显现及7月收到政府补助0.24亿元增厚业绩,我们预计2016Q1-3公司净利润增速约30%。 风险提示:主业持续下滑,泛时尚布局协同效应不及预期等。
华西股份 纺织和服饰行业 2016-08-24 11.00 19.74 81.60% 11.11 1.00% -- 11.11 1.00% -- 详细
投资要点: 公司上半年实现营业收入9.3亿元,归母净利润0.59亿元,同比减16.7%/7.3%,对应EPS0.07元,业绩下滑主因原化纤主业收入下降,且转型金融带来管理费用上升。维持2016-18年盈利预测0.32/0.43/0.60元,维持目标价19.74元,维持“增持”评级。公司意在打造涵盖“投融资+资产管理”的金控平台,实现资产和负债端打通。 股权债权融资蓄力。(1)公司拟定增不超过13亿元用于对稠州银行增资。全资子公司华西资本持有该银行9.62%的股份,为第一大股东,增资银行有利于夯实公司资产负债表,在并购贷款、财富管理等领域发挥协同效应。同时公司准备发行不超过9亿元公司债(成本在5.3%左右)。(2)公司8月转让东海证券股权,两次转让总价为约10亿元,尚持有2.4%江苏银行股权,资金回笼有利于加码股权投资。 新兴产业投资不断。上半年投资5.5亿元,多集中电子/娱乐等新兴产业:发起集成电路并购基金(出资3.25亿元),投资服务器芯片细分领域龙头公司“澜起科技”(已退市私有化)0.4亿美元,投资游戏电竞行业优势公司“英雄互娱”1.1亿元(1.69%份额),对拟回归的手游企业“乐逗”投资0.16亿美元(2.08%股权),享受证券化收益。 实施股权激励,争取牌照有想象空间。公司向四名核心管理层授予股票期权300万份,行权价8.04元。继私募基金/银行牌照后,公司后续有望继续争取证券保险、公募基金牌照,落实金控平台战略。 核心风险:监管政策风险,转型进度低于预期。
国金证券 银行和金融服务 2016-08-24 13.28 23.85 79.73% 13.35 0.53% -- 13.35 0.53% -- 详细
投资要点: 维持2016-18年盈利预测0.63/0.78/0.94元,维持“增持”评级,目标价23.85元,对应2016年PB4.4倍。考虑到公司拥有灵活民营机制和互联网金融等新业务模式推进,估值高于同体量券商平均估值水平。 公告喜忧兼备:8月21日公司公告股东清华控股拟减持1.1亿股(不超过总股本3.63%),8月22日公告证监会恢复对公司的定增审查。 减持带来微观结构改善,不能简单视为利空。我们认为股权减持属于参股股东的正常财务交易行为。股灾后个股流动性显著降低,这成为制约券商股等趋势性行情的核心原因。股东基于财务动机减持促进筹码的充分分散,从而提高交易流动性,这有利于“有钱无券”的边际乐观交易者参与下一波行情。 定增补充资本,网金战略推进,价值认同带来增持机会。(1)国金证券是少数保持低杠杆水平的券商(即使牛市也不超过3倍),意在实现轻资产运营创新,相对依靠消耗资本的重资产模式,若转型成功,估值应享溢价。(2)本次48亿元定增计划投向等资管、大数据计算等领域,且公司参与朝阳财富(私募销售平台)、和堂(互联网金融精准营销)等运营机构,这将有效构建资管生态。(3)继与腾讯在经纪端引流合作后,公司通过与百度等互联网公司发力资产端,继大数据集合资管产品后,后续不排除在设立基金公司等领域进一步尝试。对国金相关业务模式的分析参见《互联网资管平台扬帆起航》。 核心风险:市场交易大幅萎缩。
当升科技 电子元器件行业 2016-08-24 69.00 109.30 70.75% 65.10 -5.65% -- 65.10 -5.65% -- 详细
多元动力材料全面发力,主营业务增速强劲:公司发布2016年半年报,上半年营业总收入5.53亿元,同比增长62.14%,实现净利润3,652.6万元,同比增长3715.77%,扣非后归属上市公司净利润3480.7万元,同比增长1930.13%。对比新能源汽车产业链上下游企业,当升科技同比增速尤为突出。公司上半年正极材料销量同比增长46.11%,销售收入同比增长21.43%,其中多元材料销量同比增长149.11%,特别是动力正极材料基本实现满负荷生产,同比增长高达499.38%,占报告期正极材料产品总销量的44.45%。正极材料综合毛利率11.20%,较去年同期大幅增长7.72%,并且动力正极材料的毛利率更高,未来占比进一步提升后,盈利能力仍有向上空间。中鼎高科实现销售收入5,411.95万元,同比增长21.43%,实现净利润1,363.48万元。考虑到中鼎高科业务的季节规律,全年完成4300万元业绩承诺问题不大。 产能扩张与技术创新并行,产品为王顺应行业趋势:根据公告,江苏当升二期第二阶段已经完成立项和工艺设计,规划建设先进的年产4,000吨新型动力锂电正极材料生产线,产能扩张和技术提升并行。公司成立以来一直注重研发,坚持技术引领,消费类锂电正极材料产品率先进军国外市场,车用动力多元材料又是率先进入国外电池厂供应链。在新能源汽车的发展越来越注重产品提升的情况下,公司正极材料产能的建设不局限于现有产品的重复,向更高镍方向发展,顺应行业趋势。作为国内少数同时具备高镍NCM和NCA技术储备的企业,产能和技术是公司龙头地位的保障。 拟出售星城石墨股权,投资收益丰厚:当升科技和中科电气均发布公告,中科电气拟以发行股份结合现金支付的方式购买公司所持有的星城石墨32.8125%股权。中科电气对星城石墨估值约为5亿元,支付当升科技总对价1.64亿元。其中现金4,922万元,剩余70%以发行股份方式支付,从发行结束日起12月后解锁。考虑到公司2011年9月使用自有资金2,667万元投资星城石墨,本次股权出售如果顺利完成,投资收益丰厚,并且所持有中科电气股份仍有升值空间,有利于长期发展。 投资建议:买入-A投资评级,12个月目标价109.30元。我们预计公司2016年-2018年的净利润分别为1.08亿、2.06亿和3.02亿元,成长性突出;维持买入-A的投资评级,12个月目标价为109.30元。 风险提示:产品出现质量问题,产能扩张不及预期。
建发股份 批发和零售贸易 2016-08-24 12.01 20.00 68.21% 12.14 1.08% -- 12.14 1.08% -- 详细
“供应链运营+房地产”双主业格局,估值优势明显。公司控股股东为建发集团,实际控制人为厦门市国资委。目前,公司所从事的主要业务分为两大板块,即供应链运营业务和房地产开发业务。2015年,公司两大主要版块的经营规模实现了逆势增长,实现营业收入1280.9亿元,同比增长5.9%;实现净利润35.6亿元,同比增长5.6%;实现归母净利润26.4亿元,同比增长5.4%。通过与可比公司相比,我们发现公司PE排名垫底,具有估值优势。 供应链运营向海外扩张,发展供应链金融服务。在国家政策的大力支持下,公司适时将发展重点调整为海外。2014年,公司国际贸易收入首次超过国内贸易,2015年,国际贸易收入占比达到53.8%。同时,公司积极发展金融服务业务,主要包括融资租赁业务和保险代理业务,成为集贸易结算、第三方物流、金融服务、信息服务和方案策划为一体的供应链运营商。 转型升级“房地产+”,布局衣食住行购。房地产行业整体增速放缓,从黄金时代进入白银时代。公司积极进行战略转型,建发房产将企业战略升级为“城市资源整合供应商”,将利用自身和集团资源优势,为客户的衣食住行购,提供全方位的服务及生活便利。联发集团也正朝着“房地产+”模式的转型升级大步向前,已经开始深入与房子相关的产业链的融合之路。 国企改革预期强烈,集团优质资产或将注入。 国改看点一:集团金融资产丰富,或注入上市公司。集团积极布局金融服务业务,或将对公司发展供应链金融起到良好的协同作用。未来集团的金融资产或将注入上市公司,助力公司进一步完善供应链金融的布局。 国改看点二:公司转型布局衣食住行购,集团旅游酒店资产优质。公司房地产业务积极转型,依托集团优质资产,打通各板块联系,实现高效流转。未来,若公司战略升级顺利开展,集团酒店、旅游等优质资产有望注入上市公司,进一步支持公司战略布局。 盈利预测:公司估值优势大,大股东增持是强心针。预计公司2016-2018年EPS为1.05、1.15和1.28元。通过测算,我们认为公司的合理价值应该为482亿元,目前公司市值为346亿元,应该有39%左右的涨幅,对应2016年股价为17.2元。与此同时,我们看到公司控股股东今年4度增持公司股份,共增持2607万股,占公司总股本的0.92%,表现出大股东对于公司未来持看好态度。因此,我们给予公司“买入”评级。 风险提示。房地产政策持续收紧,宏观经济下行超预期,公司转型不及预期。

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*说明:1、“起评日”指研报发布后的第一个交易日;“起评价”指研报发布当日的开盘价;“最高价”指从起评日开始,评测期内的最高价。详细>>
             2、 1短线成功数排名 1中线成功数排名 1短线成功率排名 1中线成功率排名

更新时间:2016-08-24

20日短线评测(近三个月)

研究员排行

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排名 姓名 成功率 所属机构 最新买入评级
1
何婷 50.00% 海通证券 华泰证券[08-22]
2
邹天龙 50.00% 瑞银证券 骆驼股份[08-03]
3
黄文忠 50.00% 长城国瑞 东方锆业[08-05]
4
廖欣宇 46.67% 瑞银证券 老板电器[08-22]
5
许樱之 42.86% 东北证券 莱茵体育[08-15]

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券商机构

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排名 机构 成功率 最新买入评级
1
长城国瑞 26.09% 中恒电气[08-23]
2
瑞银证券 20.16% 国药一致[08-22]
3
辉立证券 17.65% 济川药业[08-22]
4
元大证券 17.07% 世联行[07-28]
5
高盛高华 14.46% 乐视网[08-23]

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*以“起评价”为基准,20日内最高价涨幅超10%,为短线成功。详细>>

更新时间:2016-08-24

60日中线评测(近半年)

研究员排行

  • 成功率Top5
  • 成功数Top5
排名 姓名 成功率 所属机构 最新买入评级
1
王青 100.00% 平安证券 国瓷材料[05-25]
2
蒲强 77.78% 平安证券 新疆天业[06-24]
3
蔡雪昱 76.92% 中信建投 顺鑫农业[08-23]
4
牟国洪 76.92% 中原证券 红宇新材[08-13]
5
王一川 73.33% 长江证券 中科三环[08-22]

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券商机构

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排名 机构 成功率 最新买入评级
1
华安证券 42.25% 金发科技[08-19]
2
川财证券 38.46% 中国联通[08-04]
3
中原证券 36.62% 三特索道[08-19]
4
浙商证券 36.00% 日上集团[08-23]
5
国元证券 34.33% 楚江新材[08-23]

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*以“起评价”为基准,60日内最高价涨幅超20%,为中线成功。详细>>