金融事业部 搜狐证券 |独家推出
买入研报查询: 按股票 按研究员 按机构 高级查询 意见反馈

目标空间

  股票名称 最新价 最高目标价 目标空间 排名变化
1 鲁亿通 46.29 146.75% --
2 嘉事堂 34.60 124.53% --
3 麦捷科技 9.60 110.53% --
4 新城控股 48.00 106.01% --
5 闰土股份 18.90 97.70% --

更多>>

  • 近期热推股
  • 热推行业
  股票名称 最新价 最高目标价 推荐次数 排名变化
1 信维通信 51.00 17 ↑1
2 恒逸石化 24.00 15 ↓1
3 旗滨集团 6.48 11 --
4 金禾实业 24.00 11 --
5 中国玻纤 18.87 10 new

更多>>

最新买入评级

研究员 推荐股票 所属行业 起评日* 起评价* 目标价 目标空间
(相对现价)
20日短线评测 60日中线评测 推荐
理由
发布机构
最高价* 最高涨幅 结果 最高价* 最高涨幅 结果
江琦 4
嘉事堂 医药生物 2018-10-22 13.99 34.60 124.53% 15.72 12.37% -- 15.72 12.37% -- 详细
事件:公司发布2018年3季报,前3季度公司实现收入131.63亿元,同比增长28.8%,实现归母净利润2.60亿元,同比增长29.9%;扣非后的净利润2.56亿元,同比增长24.5%;3季度单季实现收入46.4亿,同比增长26.0%,实现归母扣非净利润0.74亿,同比增长27.0%;公司公告公司拟使用自有资金人民币1,500万元对全资子公司辽宁嘉事堂药业有限公司进行增资。 点评:3季度的业绩表现复合我们预期。3季度单季度的扣非利润增速27%,较上半年的23.5%的增速略有加快;收入端3季度较2季度下滑1.9%,我们认为和公司的季节波动有关,2季度公司收入同比增长35%,为近2年的最高单季度收入增速。 经营数据整体表现良好:3季度单季度毛利率9.93%,较2季度环比提升0.3pct,同比提升1.71pct; 扣除两项费用的利润率为5.62%,同比提升0.7pct;财务费用率1.09%,年初至今财务费用率呈上升趋势;运营数据方面,公司的应收账款管理情况良好,周转天数由年初的126天下降至目前的114天,且没有使用ABS等金融工具。 外埠地区业务发展拓展有望加快:公司公告拟使用自有资金人民币1,500万元对全资子公司辽宁嘉事堂药业有限公司,辽宁嘉事堂药业是公司最早落地的GPO项目之一,成立以来一直运行良好;2017年收入1.4亿,净利率近3%;公告指出增资有利于子公司在当地进一步拓展业务;我们认为在光大集团的入主后,凭借雄厚的股东背景及集团在资金等方面的支持,公司在外埠地区的业务拓展有望加快。 盈利预测与投资建议:我们预计2018-2020年公司的每股收益分别为1.36元、1.73元和2.13元,目前股价对应2018和2019年仅为11倍和8倍,远低于公司历史的平均估值,且明显低于目前医药商业的整体估值水平;我们给予公司2019年20-23倍PE,对应目标区间34.6-39.8元,维持“买入”评级。 风险提示事件:外埠地区业务拓展进度不达预期,器械受行业政策影响降价风险;
闰土股份 基础化工业 2018-10-22 8.51 18.90 97.70% 9.70 13.98% -- 9.70 13.98% -- 详细
维持“增持”评级。环保高压染料行业落后产能持续退出,行业格局向好,维持18~20年EPS为1.21/1.42/1.61元,维持“增持”评级,参考可比公司,给予18年17倍PE,维持目标价18.9元。 业绩基本符合预期。公司2018前三季度归母净利润10.17亿元(YoY+58.71%),2018Q3单季度净利润为3.11亿元(YoY+30.07%),业绩大幅增长主要是由于:(1)环保高压下染料行业格局向好,苏北化工园区复产进度不及预期,前三季度染料价格中枢同比提升;(2)苏北园区停产导致中间体H酸价格上涨,虽然公司H酸产能位于苏北开工受限,但公司前期具备H酸库存,仍然利好公司业绩。 苏北关停化工园区企业仍尚未完全复产,染料价格有望继续维持高位。4月起苏北灌南、灌云、响水及滨海化工园区内全部化工企业遭关停,影响全国分散染料/活性染料/H酸产能约20%/7%/30%,目前两灌以及响水园区尚未有企业完全复产,染料价格价格有望继续维持高位。公司位于苏北化工园区的江苏明盛、江苏远征、江苏和利瑞三个子公司17年净利润占比12%左右对公司业绩影响有限,已向灌云县人民政府递交复产申请,争取早日恢复生产。 环保高压常态化加速染料行业洗牌,行业景气度持续提升。环保高压下中小企业落后产能持续退出,行业格局持续改善。我国分散染料行业CR5超过70%,染料龙头企业对下游印染行业议价能力增强,价格有望继续维持高位。 风险提示:子公司复产不及预期;产品价格大幅下跌。
西王食品 食品饮料行业 2018-10-22 7.01 14.88 94.51% 7.87 12.27% -- 7.87 12.27% -- 详细
投资建议:维持2018-20年EPS0.60、0.67、0.74元,参考可比给予公司2018年25倍PE,维持目标价14.88元,增持。 业绩符合市场预期。公司日前发布三季度业绩预增公告,2018年前三季度归属于上市公司股东的净利润为3亿-3.35亿元,增48.23%-65.53%。其中Q3预计实现净利润0.95-1.3亿元,同比增53%-110%,符合市场预期。 食用油稳健增长,保健品成本红利明显。食用油板块,一方面公司加强渠道建设、开拓餐饮渠道,另一方面公司推出玲珑心等副品牌对品类进行全价格带覆盖、提升市占率,Q3收入保持稳健增长。保健品板块依靠线上跨境电商+线下健身房品牌推广和全球渠道建设,Q3营收恢复正增长,预计收入端占比接近60%。成本端乳清蛋白粉目前价格约1.7美元/磅,较2017年2.8美元/磅下降40%,高价库存消耗殆尽之后,预计Q3毛利率提升明显。 加强营销保证食用油稳健增长,保健品业绩有望加速增长。预计公司Q4将继续加强渠道建设,全年终端数有望达18万家,同时将加强京东等新通路渠道建设,收入有望保持稳健增长。而玉米胚芽价格仍处低位,受益于此预计食用油板块全年毛利率有望保持45%以上高位运行,板块业绩双位数增长问题不大。保健品板块,海外市场公司将继续加强针对Costco及Amazon的渠道开发力度,同时在国内市场深化与阿里系平台的战略合作,Q4有望取得突破。叠加低成本趋势将延续,预计毛利率将保持高位运行,保健品板块业绩有望加速增长。 核心风险:宏观经济下行的风险,食品安全问题发生的风险。
中南建设 建筑和工程 2018-10-22 4.95 9.00 69.17% 5.42 9.49% -- 5.42 9.49% -- 详细
业绩反弹态势已现,待结算货值充裕,未来业绩兑现值得期待。从2018年起公司将逐渐结算16、17年销售的项目,其销售均价有明显提升,上半年公司毛利率22.23%,房地产业务毛利率为24.35%,较17生全生提升8.78pct,反弹明显。今年1—9月销售金额1027亿元,同比增长64%,继续高增长态势;截止6月底公司预收账款达922亿元,主要由2016、2017生的房款构成,预计其利润水平不低于18年上半年的结算项目,未来业绩有望持续兑现。 在手土储充沛,深度布局江苏,受益长三角一体化利好。公司在手全口径土地储备2990万平米,其中约四成位于江苏省,预估未售土储总货值约3650亿元。长三角地区强劲的经济实力以及一体化发展带来的利好,叠加公司小盘深耕的策略,保证公司未来销售规模的基础及面对市场的快速应变能力。 降杠杆进行时,负债规模与结构逐步优化。为匹配公司的快速发展,近几年负债逐步走高,但随着自身规模增加与行业环境的改变,公司也在寻求改变。截止6月底,公司有息负债562亿元,净负债193%,较17生底下降40pct;短债比例为26%现金/短债覆盖系数由1.09上升至1.31,偿债能力进一步提升。随着项目结算带来所有者权益的增加,预计公司负债情况将会进一步得到改善。 上下齐心聚焦主业,管理层、核心骨干利益绑定打造集团军。去年公司正式引入陈凯担任中南置地董事长,并吸引了众多原万科、华润职业经理人;陈凯目前为第九大股东,实现由职业经理人向合伙人的转变。对于中高层及核心骨干,公司推出股权激励+员工持股计划,真正做到全员协力。与此同时,公司将产业园业务子公司转让予中南控股,以实现对于地产主业的聚焦。 维持公司“买入”评级。预计18、19、20年的EPS为0.59、1.08、1.34元;当前股价对应18、19、20年PE为8.61、4.72、3.83倍。 风险提示:二线、三线城市项目销售不及预期;行业融资环境收紧。
国瓷材料 非金属类建材业 2018-10-22 15.36 27.00 64.63% 16.80 9.38% -- 16.80 9.38% -- 详细
事件:公司发布2018年三季报,实现营业收入12.69亿元,同比+41.23%;实现归母净利润3.95亿元,同比+127.88%,实现扣非后归母净利润2.66亿元,同比+63.48%,前三季度EPS0.63元。其中Q3实现归母净利润1.15亿,同比+90.78%,环比-44.18%,扣非后归母净利润1.10亿元,同比+107.88%,环比+26.39%。业绩符合预期。公司业绩增长主要原因是:(1)公司产品电子陶瓷材料、结构陶瓷材料等相关业务发展良好,收入和利润同比增加;(2)公司外延式发展协同效应显著,子公司王子制陶、深圳爱尔创业绩贡献增加。 MLCC量价齐升,产业链延伸保障长远发展。近年来,新能源汽车、智能穿戴等行业爆发,MLCC行业需求持续旺盛,带动上游陶瓷粉末需求快速增长,公司MLCC粉体产能从5000吨/年持续扩产到10000吨/年,后续仍将进一步扩充产能。公司与重要供应商宜昌华能董事长林福平设立合资公司,向产业链上游延伸,有效保障公司MLCC粉供应。 国六推广助力汽车尾气催化板块业绩增速发展。公司收购王子制陶进军蜂窝陶瓷,并购博晶科技切入铈锆固溶体,控股江苏天诺布局分子筛,加上15年自主研发的高纯氧化铝,完成了在汽车尾气四大上游材料的布局。今年国六标准发布,有望带来新的GPF/DPF空间,公司先前储备的相关产品处于行业领先地位,有望实现弯道超车。公司目前四大材料正处于下游送货验证阶段,有望陆续实现突破。 纳米氧化锆持续发力。公司纳米氧化锆业务技术领先,不断开拓下游应用。控股爱尔创进军齿科领域,现阶段放量迅速。合资成立蓝思国瓷,加速在苹果watch等领域的应用,未来有望随着陶瓷应用领域的拓展实现跨越式发展。 盈利预测与投资评级。预测2018-2020年EPS分别为0.85元、0.98元和1.26元,对应PE18X/16X/12X,维持“买入”评级。 风险提示:产品拓展低于预期的风险。

更多>>

*说明:1、“起评日”指研报发布后的第一个交易日;“起评价”指研报发布当日的开盘价;“最高价”指从起评日开始,评测期内的最高价。详细>>
             2、 1短线成功数排名 1中线成功数排名 1短线成功率排名 1中线成功率排名

20日短线评测(近三个月)

研究员排行

  • 成功率Top5
  • 成功数Top5
排名 姓名 成功率 所属机构 最新买入评级
1
陈冠呈 66.67% 安信证券 东方财富[10-10]
2
孙羲昱 60.00% 国泰君安 恒逸石化[08-31]
3
白淑媛 60.00% 国泰君安 保利地产[08-15]
4
徐超 60.00% 天风证券 华夏幸福[09-04]
5
寻赟 58.33% 中信建投 长亮科技[08-31]

更多>>

券商机构

  • 成功率Top5
  • 成功数Top5
排名 机构 成功率 最新买入评级
1
华鑫证券 24.19% 嘉事堂[10-19]
2
中国银河 15.85% 健友股份[10-17]
3
中航证券 15.00% 隆华科技[10-19]
4
长城证券 11.79% 赢合科技[10-18]
5
国泰君安 11.39% 济川药业[10-22]

更多>>

*以“起评价”为基准,20日内最高价涨幅超10%,为短线成功。详细>>

60日中线评测(近半年)

研究员排行

  • 成功率Top5
  • 成功数Top5
排名 姓名 成功率 所属机构 最新买入评级
1
杜舟 71.43% 申万宏源 恒瑞医药[05-02]
2
曹令 71.43% 华创证券 巨化股份[05-04]
3
曹岩 62.50% 华创证券 西王食品[08-28]
4
张芳 60.00% 中信建投 华泰证券[09-04]
5
赵刚 58.33% 长江证券 首旅酒店[09-02]

更多>>

券商机构

  • 成功率Top5
  • 成功数Top5
排名 机构 成功率 最新买入评级
1
长江证券 19.11% 烽火通信[10-22]
2
山西证券 16.42% 上汽集团[10-17]
3
川财证券 15.19% 益生股份[10-17]
4
国海证券 14.32% 济川药业[10-22]
5
兴业证券 12.88% 中国巨石[10-19]

更多>>

*以“起评价”为基准,60日内最高价涨幅超20%,为中线成功。详细>>