金融事业部 搜狐证券 |独家推出
买入研报查询: 按股票 按研究员 按机构 高级查询 意见反馈

目标空间

  股票名称 最新价 最高目标价 目标空间 排名变化
1 太极实业 19.40 155.60% --
2 华发股份 30.00 122.88% --
3 易联众 34.90 117.17% --
4 众信旅游 31.31 115.93% --
5 中通客车 30.60 97.29% --

更多>>

统计区间:01月23日至02月23日
  • 近期热推股
  • 热推行业
  股票名称 最新价 最高目标价 推荐次数 排名变化
1 上海汽车 37.00 13 ↑1
2 铁汉生态 17.40 13 ↓1
3 同花顺 100.00 11 --
4 歌力思 41.73 10 --
5 雪浪环境 44.00 10 --

更多>>

更新时间:2017-02-23

最新买入评级

研究员 推荐股票 所属行业 起评日* 起评价* 目标价 目标空间
(相对现价)
20日短线评测 60日中线评测 推荐
理由
发布机构
最高价* 最高涨幅 结果 最高价* 最高涨幅 结果
中通客车 交运设备行业 2017-02-22 15.55 30.60 97.16% 15.86 1.99% -- 15.86 1.99% -- 详细
事件。2月21日,坚瑞沃能发布公告称,中国沃特玛新能源汽车产业联盟同中通客车签订《战略合作协议》,2017年双方将共同开发推广新能源物流车、新能源客车,订单数量2.3万辆,此协议预示着中通客车首笔电动物流车“正式”落地,进一步打开17年成长空间;对此我们点评如下:l首批电动物流车落地,协议订单2.3万辆。本次协议订单包括纯电动客车8000辆,电动物流车1.5万辆;其中沃特玛产业联盟负责推广1.5万辆物流车以及3000辆纯电动客车,自17年4月起每月采购其客车不少于300辆,纯电动物流车不少于1650辆;而中通客车负责推广剩余5000辆新能源客车。我们看好17年国内电动物流车行情,而此次协议亦为全市场新年第一笔大额订单的落地,意味着中通由单纯客车企业向电动物流车企业的成功过渡,进一步打开市值空间。 本协议带动客车销量增长20%,物流车大幅放量。根据公司官网信息,16年中通客车销售新能源客车1.4万辆,销售额达到了93亿元,同比分别增长34%和47%,市场占有率达到了12.3%;电动客车推广目标主要取决于政府政策,市场总量保持平稳增长,假设17年公司协议外市场份额不变,此次合作将为中通带来3000辆纯电动客车以及1.5万辆电动物流车增量,客车销量增长21%,物流车实现从零到1快速突破。 预计17年业绩增长30%。16年中通客车以8-10米车型为主,按照之前补贴标准公司我们预计公司单车毛利15万左右。对于17年我们预计公司车型将向10米转移,车型配套方面将尽最大限度提升电池容量获得更多补贴,根据公司车型推广目录单车容量在165Kwh左右,按照1800元/kwh的国补以及50%的地补计算,国补总额在30万,地补在15万左右,合计45万/辆;而按照1900元/kwh的磷酸铁锂(同比下降20%)采购成本,电池成本在31万左右,另外扣除电机电控等约5万的采购成本,理论上相比传统客车在售价相同的情况下单车毛利高9万左右,预计毛利在12-13万/辆之间,较16年下降20%;而20%的销量增速使得客车整体毛利润变动不大。另外根据高工锂电价格信息目前三元Pack价格降至1.5-1.6元/wh,近1个月降幅约15%。以40kwh物流车为例,国补5.7万,地补2.8万,合计约8.5万;电池采购1550元/kwh的假设下成本6.2万/辆,尚有2.3万/辆的毛利润空间,1.5万辆的物流车可带来3亿左右的毛利润;我们预计公司全年电动物流销量在2万辆以上,带来4亿以上的毛利增量,较16年增长30%左右;18年电池成本进一步下降,补贴标准不变,盈利将更加可观。 盈利利预测与评级。展望未来,补贴减少的同时锂电池价格下降,整车企业受益最大。中通客车为国内新能源整车最纯标的,业绩弹性巨大。预计公司16-18年EPS分别为1.19元、1.53元、1.86元,对应2月20日最新收盘价的PE分别为13.03倍、10.14倍、8.31倍;给予17年PE估值20倍,对应目标价30.60元,维持“买入”评级。 不确定因素。新能源汽车政策调整,物流车销量不及预期。
金杯电工 电力设备行业 2017-02-22 10.00 18.00 78.57% 10.23 2.30% -- 10.23 2.30% -- 详细
投资要点:维持“增持”评级 ,目标价18元。维持2016-2018年EPS 0.40/0.60/0.88元的预测和目标价18元,维持“增持”评级。公司公告定增方案修订稿,详细测算了募投的新能源汽车运营和冷链运营业务的盈利情况,增强了运营业务的确定性。拟以不低于12.15元/股的价格,融资不超过10亿元,目前定增价倒挂,且大股东认购至少3亿元,锁定三年,彰显对公司新能源汽车“核心零部件+新能源汽车运营+冷链物流”的信心,安全边际高。打造冷链中心辅助新能源汽车租赁运营,新能源汽车运营龙头成长中。 布局的冷链物流中心有巨大的物流需求,日均物流车运营需求822+次,且已预留1000+车位加充电桩,为冷链物流租赁运营提供市场和条件。募投5亿元、共计投入7.8亿元加码新能源汽车运营,规划3年1万辆以上运营目标,有望成为新的运营龙头。修订稿详细测算了新能车运营和冷链物流的投资回报,未来满产后有望增厚年税后利润1亿元以上。 “核心零部件制造+新能源汽车运营”互相支撑,掌握新能源汽车产业链核心竞争力。运营项目将投入8000辆乘用车和2000辆物流车,预计拉动5亿以上的电池包销售收入,有助于掌握下游终端的市场和渠道,成为整车厂重要客户,为核心零部件销售拓宽渠道,与整车厂合作更加紧密。目前PACK 厂股权已经理顺,且与整车厂合资建PACK 厂的模式正在逐步落地(山东国金汽车),未来将显著拉动公司业绩。 催化剂:其下游物流车型进入补贴目录、新客户订单签订 风险提示:定增进度低于预期
开润股份 纺织和服饰行业 2017-02-22 74.16 123.00 60.16% 77.68 4.75% -- 77.68 4.75% -- 详细
本报告导读: 2016年业绩超市场预期,预计2017年B2B业务保持15%+增长,自有品牌迎来爆发增长及盈利能力提升。股价近日受次新股整体回调影响有所下跌,迎来新的买入机会。 投资要点: 业绩超市场预期,维持“增持”评级。公告业绩超出市场预期,基本符合我们此前预期。传统B2B代工业务稳定快速发展提供良好基础,90分自主品牌收入高增长有望持续超市场预期。我们上调2016-2018年EPS预测至1.26/1.86/2.84元(原1.25/1.75/2.46元),维持目标价为123元,对应2018年43倍PE估值,股价调整迎来新的买入机会。 业绩符合我们预期,超市场预期。1)2016年业绩快报公告,全年营收7.76亿元(+57%),营业利润8,503万元(+31.45%),归母净利润8,435万元(+27.34%),营收受益自有品牌90分发力大幅增长,净利润受益B2B业务快速提升。2)营收大幅增长主要系自有品牌90分爆发增长所致,预计2016年收入约2亿,同时传统代工业务加强市场开拓增厚收入;利润快速增长主要系B2B客户订单增长所致,2016年是自有品牌元年,公司净利润大部分来自于B2B业务。 预计2017年自有品牌90分迎来爆发增长,润米科技净利率有望提升至10%。1)品类扩张:预计箱包方类会丰富SKU;其他品类中智能跑鞋、功能性服装等“品质出行”市场产品是扩张重点。2)渠道方面:将扩张天猫、京东、逻辑思维、2C类旅游公司、亚马逊等新渠道;乘“新零售”东风,预计将开始布局线下渠道。3)2017年预计润米5亿收入,随着规模效应不断显现,净利率有望提升到10%。 预计B2B代工业务未来两年每年增长15%+。ODM业务有望继续提高在DELL、HP等客户电脑包订单的占有率;OEM预计将会增加女包等新业务,运动包将持续优化订单结构,盈利能力有望提升。 风险提示:传统代工业务盈利下降、自主品牌建设不及预期等。
广电运通 计算机行业 2017-02-22 13.20 20.00 49.70% 13.31 0.83% -- 13.31 0.83% -- 详细
公司公告投资美电贝尔25%股权。公司公告董事会审议通过以现金约4800万受让美电贝尔实际控制人其配偶持有的1051万股,并以现金约1600万元认购美电贝尔定向增发350万股,交易完成后将持有美电贝尔25%股权,切入大安防产业。 提供智慧安防一站式解决方案,业绩增速较快。美电贝尔主要从事视频监控、音频广播对讲等相关产品研发、生产与销售,并基于客户个性化需求提供智慧主动安防一站式解决方案。其2015年实现收入1.56亿元、归母净利1059万元,16年上半年实现收入6616万元、归母净利874万元,本次股票发行方案中预计16年实现收入2.1亿元、17年将实现收入2.76亿元,同时16年业绩承诺净利2200万元。考虑到安防产业的一定季节周期性,我们预计其16年实现业绩承诺概率较大。 战略合作切入大安防,“同心多元化”战略布局增加收入来源。安防行业是我国重点发展产业之一,市场容量大且前景广阔,公司秉承“行业通信多元化”战略布局,近年来积极拓展的武装押运金融外包服务,正属于安防细分领域。尽管目前安防监控行业不乏海康大华等龙头企业,不过美电贝尔目前专注于具有业务优势的武警行业应用,公司对其进行战略投资后,将进一步整合优势资源开发细分行业应用市场,提高美电贝尔总体竞争力。美电贝尔业绩承诺16-18年净利不低于人民币8008万元,此次战略合作一方面将直接增厚公司业绩,未来协同效应下公司多元化战略收入来源也将进一步增加。 入围工行中小型清分机供应商资格,清分机再突破。公司近日还公告入围工行2016年度小型和中型清分机公开招标项目供应商资格。公司16年以来先后入围民生、平安、光大,中标多个地方性银行,而此次中标是公司首次入围工行清分机设备供应商,是对公司产品品质、相应的服务和技术研发能力的认可,也是公司清分机市场竞争力和市场地位的体现,预计将为公司未来业绩增长带来显著增益。 盈利预测与投资建议。我们预测公司2016~2018年EPS 分别为0.61元、0.74元和0.90元,目前公司股价对应17年市盈率约17.8倍。考虑到公司在ATM行业的领导地位、基于生物识别技术的智能化设备拓展、以及以金融外包服务为代表的多元化战略业务拓展,并参考同类公司估值,我们认为公司合理估值对应2017年市盈率约27倍,6个月目标价20.0元,维持“买入”评级。 风险提示。业务整合不及预期,业绩承诺兑现不及预期。
智慧能源 医药生物 2017-02-22 7.95 12.00 49.07% 8.09 1.76% -- 8.09 1.76% -- 详细
事件:月18日,公司公告与底特律电动汽车、宜兴环科园合资成立“帝特律电动汽车有限公司”,筹备生产电动整车,其中公司出资2.4 亿美元,占股40%,宜兴环科园出资6000 万美元,占比10%,底特律电动汽车以技术等非现金资产出资占股50%。 评论: 维持增持评级和目标价。维持2016-2018 年EPS 0.27 元、0.36 元、0.40元预测,维持标价12 元,维持增持评级。 合资方底特律电动汽车公司历史悠久、技术实力雄厚。公司现在实际控制人为林秀山,曾任莲花汽车科技工程集团行政总裁,2008 年创业选择复活原100 多年前底特律公司,并在2015 年车展上推出了第一款车SP:01,该车基于莲花的Elise 铝合金底盘打造,采用了碳纤维车身设计,在外形和中控设计上,与特斯拉第一款车Roadster 极其相似。性能方面最高时速达249 公里/小时,时速从 0 加速至 60 英里只需 3.7 秒,性能卓越。 投资较大,显示公司打造电动整车的决心。本次合作总投资为18 亿美元,其中股东以注册资本金形式投资6 亿美元,合资公司成立后,自行以债券、银行贷款等方式融资 12 亿美元。智慧能源占股40%对应投资为2.4 亿美元,公司必须分8 次将总计2.4 亿美金的出资全部完成。进度方面,计划2017 年动工建设,2018 年获得电动汽车整车的生产资质并开始销售OEM 产品,2019 年第一辆自主生产的汽车下线。 不断加大现有锂电池产能。智慧能源自2015 年以12 亿元人民币收购江西远东福斯特,随后在电动汽车产业不断加大投入,2016 年8 月拟非公开发行股票募集资金30 亿元建设 3GWh 锂电池产能,2016 年11 月与江苏省宜兴市高塍镇人民政府签订合作协议计划投资50 亿元建设6GWh 锂电池产业链项目,截止到2016 年公司18650 圆柱电池产能合计为3Gwh(2Gwh 动力+2Gwh 消费),位于行业前列,配套客户包括江铃新能源、众泰、山东凯马等国内乘用车和物流车企业。 两次定增价倒挂,安全边际较高。公司2015 年通过非公开发行收购远东福斯特,发行价为8.8 元,公司目前股价为7.86 元(2017 年2 月17日收盘价),倒挂11%。公司2016 年非公开发行底价为9.02 元,计划发行股份3.5 亿股,股价倒挂13%,两次定增价均处于倒挂,安全边际较高。 风险提示:项目推进不及预期

更多>>

*说明:1、“起评日”指研报发布后的第一个交易日;“起评价”指研报发布当日的开盘价;“最高价”指从起评日开始,评测期内的最高价。详细>>
             2、 1短线成功数排名 1中线成功数排名 1短线成功率排名 1中线成功率排名

更新时间:2017-02-23

20日短线评测(近三个月)

研究员排行

  • 成功率Top5
  • 成功数Top5
排名 姓名 成功率 所属机构 最新买入评级
1
赵晨 44.44% 光大证券 *ST黑豹[02-16]
2
李良 30.00% 中国银河 康拓红外[02-17]
3
傅楚雄 30.00% 中国银河 康拓红外[02-17]
4
鞠厚林 30.00% 中国银河 康拓红外[02-17]
5
孙维容 29.41% 招商证券 飞凯材料[02-22]

更多>>

券商机构

  • 成功率Top5
  • 成功数Top5
排名 机构 成功率 最新买入评级
1
中国银河 6.84% 海康威视[02-21]
2
浙商证券 6.47% 智慧能源[02-22]
3
高盛高华 6.06% 威孚高科[02-16]
4
财富证券 5.60% 中国铝业[02-07]
5
海通证券 5.13% 格力电器[02-22]

更多>>

*以“起评价”为基准,20日内最高价涨幅超10%,为短线成功。详细>>

更新时间:2017-02-23

60日中线评测(近半年)

研究员排行

  • 成功率Top5
  • 成功数Top5
排名 姓名 成功率 所属机构 最新买入评级
1
赵晓光 71.43% 安信证券 信维通信[09-28]
2
周思捷 63.64% 中泰证券 利尔化学[02-15]
3
金川 53.85% 海通证券 隧道股份[09-09]
4
郭皓 52.00% 中泰证券 鞍钢股份[10-27]
5
肖洁 50.00% 国泰君安 上海石化[01-23]

更多>>

券商机构

  • 成功率Top5
  • 成功数Top5
排名 机构 成功率 最新买入评级
1
川财证券 18.52% 中国联通[12-23]
2
中国中投 17.42% 格力电器[02-22]
3
中国银河 16.35% 海康威视[02-21]
4
长城证券 16.04% 洛阳钼业[02-21]
5
长江证券 15.82% 牧原股份[02-22]

更多>>

*以“起评价”为基准,60日内最高价涨幅超20%,为中线成功。详细>>