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1 永利股份 13.00 156.41% --
2 *ST船舶 24.15 154.21% --
3 通威股份 17.03 153.80% --
4 长园集团 25.75 145.00% --
5 当代明诚 29.70 143.04% --

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  股票名称 最新价 最高目标价 推荐次数 排名变化
1 金磊股份 44.20 17 --
2 中国化学 10.60 14 --
3 烟台万华 63.70 14 --
4 利安隆 33.31 11 ↑1
5 恩华药业 23.00 11 ↓1

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最新买入评级

研究员 推荐股票 所属行业 起评日* 起评价* 目标价 目标空间
(相对现价)
20日短线评测 60日中线评测 推荐
理由
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最高价* 最高涨幅 结果 最高价* 最高涨幅 结果
卧龙电气 电力设备行业 2018-06-22 7.51 13.60 81.09% 7.55 0.53% -- 7.55 0.53% -- 详细
公司积极把握新能源汽车产业发展重大机遇 新能源汽车的发展不仅是应对传统化石能源日益枯竭的一大途径,受到了国家政策的大力支持。在国家和地方财政补贴等利好条件下,新能源汽车在近两年增长迅猛。数据显示,2016年全年我国新能源汽车产量累计达45.5万辆,比上年同期分别增长58.5%;2017年全年我国新能源汽车产量累计达71.6万辆,比上年同期分别增长51.1%。2018年2月13日,财政部联合工信部、科技部、国家发改委联合下发《关于调整完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知》。调整优化新能源乘用车补贴标准,合理降低新能源客车和专用车补贴标准,燃料电池汽车补贴标准不变,并分类调整运营里程要求。新政策也致力于破除地方保护,建立统一市场,并且鼓励提高技术门槛要求。这一政策落地,将进一步增加新能源汽车的优势,提高新能源汽车的质量,同时兼顾了产量的连续变化,保“质”保“量”,更有利于新能源汽车行业的健康发展。尽管未来行业发展成熟以及补贴下降等因素,《汽车产业中长期发展规划》中提出,2020的产量200万辆,累计产销量达到500万辆,未来3年仍有较大的发展空间。 2016年3月11日,国开发展基金、卧龙电气及新能源投资公司签署《国开发展基金投资合同》,国开发展基金以人民币1.28亿元对全资子公司新能源投资公司以夹层投资方式进行增资,本次增资的资金专项用于卧龙电气新能源汽车动力总成产业化项目,投资年化收益率不超过1.2%,投资期限为8年。新能源投资公司总资本金达2.78亿元。按照规划,本总成项目的总投资将达到7.4亿元,建设期2.5年,达产后年产10万套电机电控系统,可带来收入15亿元,年净利润1.9亿元,目前,该项目进展顺利,并列入了工信部智能制造新模式应用示范工程。使公司充分把握新能源汽车产业机遇,取得快速发展。 与大郡合作,拓展新能源汽车业务 公司在新能源汽车电机行业已经深耕多年,在行业整体发展较好的情况下,尽管销售数量不大,但一直保持了较高的发展速度。公司在这一块业务的策略是“两条腿走路”:即国内和国外两方面客户。公司目前在国内的新能源汽车业务主要与大郡联合开展,2015 年7 月公司与上海大郡、绍兴澳特彼成立合资公司--卧龙大郡,由卧龙电气主要负责电机板块,大郡负责电控板块,双方合作,共同开拓新能源汽车业务。上海大郡专注于新能源汽车电机驱动系统业务,2001年,数位在福特等车企的华人专家,开始酝酿回到国内,为中国的新能源车产业贡献他们的技术及经验,拥有雄厚的技术实力。自2013年起,大郡的电机驱动系统增长强势,2015年同比增长365%,2016年受行业发展影响有所回落,同比增长48%。 公司专心做电机业务,将电机业务做大做强,依托大郡的客户资源,开拓市场。同时公司也在利用并购的国外企业的资源积极开拓海外市场,公司未来的新能源电机业务有望进一步提升。 进入主流整车厂供应体系,市场十分广阔商用车电机电控产品售价目前3-5万元,A00级乘用车电机产品5-6千元,A 级乘用车电机产品1-2万元。按照2017年新能源汽车77.7 万销售数据(乘用车55.6 万辆,商用车22.1 万辆),电机市场规模超过百亿。但市场发展初期,市场集中度低,随着补贴退坡,业主对产品性价比的敏感度必将提升,成本、技术优势不明显的企业将逐渐退出历史舞台。新能源汽车销售放量需要优势整车企业的“爆款”车型来拉动,而目前上海大郡已拥有包括北汽、上汽、广汽、吉利、众泰等乘用车及中通、珠海银隆和安凯汽车等商用车客户。公司通过与上海大郡成立合资子公司,共享优质客户。公司是北汽“爆款”车型EC180的主力供应商。另外在海外市场,公司有望达成与世界主流豪华汽车生产厂家及其供应商的战略合作关系,前景广阔。 盈利预测 针对公司现有主营业务,我们有以下预测假设: 1. 受益于下游油气行业的复苏,公司高压电机及驱动业务可保持在较高增速,预计公司18-19年高压电机及驱动营收增长率分别为30%、10%,毛利率保持稳定在25%左右; 2. 新能源汽车产业高速稳定发展的行业背景下,公司积极拓展海内外客户,尽管补贴退坡落地可能带来短期新能源汽车产销量的下降,但行业整体将会健康平稳发展。看好公司低压电机及驱动业务,预计公司18-19年低压电机及驱动业务营收保持高增速分别为15%,15%,毛利率维持稳定在20%左右; 3. 公司在微特电机及控制业务上积极开拓优质客户,加上家电行业2017的回暖以及补库,将带动未来两年公司业务高速增长,毛利率有望逐步提升至17%左右,预计18-19年营收增速分别为18%、10%; 4. 变压器业务2017年开始剥离,已经完成剥离的银川变压器和浙江变压器,为公司带来了较大的非经营性收益增加,在2018年剩余变压器的剥离以及逐步进行的电源等非核心业务的剥离将给公司18-19未来两年的非经营性收益增加。
易华录 计算机行业 2018-06-22 22.68 36.00 60.64% 22.44 -1.06% -- 22.44 -1.06% -- 详细
签署重要合同,数据湖大数据应用加速落地。18年6月7日,公司公告,公司在徐州签订《淮海数据湖基础设施项目PPP项目合同》,总金额39.8亿元,期限18年,内容包括园区建设、城市数据湖建设及城市大数据应用建设三大方面。本项目的顺利实施将增强公司获取智慧城市项目订单的能力,有利于数据湖项目的进一步递推和复制。此前,公司还与姜堰签订泰州大数据应用建设承包项目合同,合同总金额7.35亿元,预付款为30%。新增订单涉及金额较大,我们预计这将为公司接下来三年带来较为丰厚的收入与利润。 依托数据湖,多领域布局新型智慧城市。2017年,公司依托数据湖为主体,实施“1+3”发展战略,深入布局智慧交通、公共安全、智慧养老领域。在智慧交通:公司形成了汽车电子标识、公安双网双平台等多种解决方案;发布“易家族”系列产品。根据17年年报,公司在城市智能交通领域继续保持市场占有率第一的龙头地位。在公共安全:子公司尚易德推出了“蓝鲸”、“蓝鹰”,警务大数据等平台;成功中标乳山、滁州“雪亮工程”PPP项目;拓展了数字边防项目以及海外业务。在智慧养老:线上申请到石景山科技项目“健康管理服务平台研发及成果应用”;线下正式运营蓬莱市智慧养老PPP项目。 中标天津汽车电子标识工程。据公司公告,公司成为“天津市汽车电子标识试点工程”项目第一包中标人,中标金额约1680万元,该项目主要内容包括建设电子标识固定读写设备、移动式基站、发卡服务及平台建设等。此项目为易华录中标的首单汽车电子标识项目,标志着国内电子标识市场的新开端,也意味着我国智能交通正式步入转型启动期,汽车电子标识将为车联网提供一种有效解决方案。在天津地区的先行先试有利于公司在京津冀市场形成良好的示范效应,有利于公司扩展更广阔的市场和公司自研产品及软件平台的进一步推广。 数据湖成为城市基础设施,为“数字中国”保驾护航。2017年,公司的数据湖项目持续推进,在公司特有光磁一体化大数据存储平台上构建云计算、大数据、人工智能等平台服务,为“数字中国”提供良好支撑。公司在天津建设了试验湖基地,在徐州和姜堰实施了示范湖项目,完成了天津、徐州两个百PB级数据中心机房建设,同时也签署了9个地方政府战略合作协议,持续推进地区共计20余个。此外,公司数据湖业务未来将以多种模式继续推进:一方面与合作方产业合作,探索以数据为中心的特色小镇的商业模式;另一方面深化与电信运营商合作,以数据湖产品植入运营商机房模式,打开全国县级政府应用市场。我们预计数据湖项目将成为公司核心盈利增长点。 盈利预测与投资建议。我们预计公司2018-2020年归母净利润为3.39亿,5.12亿,7.69亿人民币,EPS为0.90元,1.36元,2.05元。考虑到数据湖业务的推进和公司主营业务稳定增长,公司业务和数字中国、大数据存储和网络信息安全关联度高,参考可比公司估值平均水平,我们给予2018年PE40倍,未来六个月目标价36元,给予“买入”评级。
新洋丰 纺织和服饰行业 2018-06-22 8.79 14.00 57.13% 8.97 2.05% -- 8.97 2.05% -- 详细
行业层面:环保从严和供给侧改革推动行业景气度走高,产品盈利改善! 受环保从严、供给侧持续改革影响,2017年三季度以来,磷酸一铵价格和复合肥的价格持续走高,盈利能力不断增强。根据wind数据,湖北洋丰磷酸一铵(58%粉状)出厂价格由2017年三季度1900元左右/吨,上涨至2017年底最高的2600元/吨,18年上半年一直维持较高水平,上半年均价预计在2400-2500元/吨左右,而去年同期的价格在2000元/吨左右,产品价格的上涨推动公司磷酸一铵盈利大幅提升!此外,公司复合肥价格也大幅提升,根据wind数据,公司复合肥(45%S(15-15-15))上半年均价约2450-2500元/吨,去年同期仅2100元/吨左右。 往未来看,预计环保和供给侧改革的压力将持续存在,预计随着8-10月份磷肥需求旺季的到来,公司产品价格(尤其是磷酸一铵)有望继续上涨,并推动公司盈利继续提升! 公司层面:渠道细化,产品升级,复合肥龙头重回增长快车道! 我们认为公司层面驱动业绩增长动力有二:一是渠道细化,扩大市场占有率;二是产品升级,新型肥料高增长。2017年10月11日,公司披露与欧洲最大的特种肥料公司康朴专家在中国区授权经销以及新品开发方面达成战略合作,能够大大提升公司新型复合肥料研发实力,提升产品品质和品牌影响力,不仅在高端复合肥领域打开空间,而且可以带动公司原有产品的销售量。2017年,公司新型肥料毛利率达到25.82%,较传统肥料高4.7个百分点,盈利能力强。2018年上半年,公司渠道创新充分激发终端市场活力,叠加扎实的技术研发及服务推广,新型肥料市场拓展与收入持续乐观,新型肥料销售保持高速增长,成为公司业绩增长的重要因素。 产业延伸:向下游现代农业综合服务商业务延伸打开公司长期成长空间。 2016年至今,公司先后参股江苏绿港、象辑知源,设立洛川果业和雷波果业并打造沛瑞品牌,收购Kendorwal农场,通过这一系列的资本运作,公司正依托其在农业生产领域的优势稳步转型为“领先的现代农业产业解决方案提供商”。公司的转型意义有二:一方面,通过下游的布局反过来扩大公司复合肥产品的影响力,促进公司复合肥的销售增长;另一方面借助公司的种植优势,把握住我国现代农业产业发展机遇,打造出新的业绩增长点。 给予“买入”评级: 预计2018/2019/2020年公司归母净利润分别为8.71/11.07/13.66亿元,对应EPS为0.67/0.85/1.05元,同增28.10%/27.06%/23.33%,维持“买入”评级,目标价14元! 风险提示:1、农产品价格波动;2、原材料价格波动;3、竞争加剧。
生物股份 医药生物 2018-06-22 22.60 35.00 52.84% 22.61 0.04% -- 22.61 0.04% -- 详细
事件:6月20日,公司公告:1,12个月内,第一大股东不减持公司股份;2,12个月内,董、监、高不减持公司股份;3,6个月内,部分董、监、高增持公司股份,合计增持金额不低于人民币5,000万元,不高于1亿元。 管理层增持,彰显信心。本次以高管自有资金增持,增持方式包括但不限于集中竞价交易和大宗交易,显示出管理层对公司内在价值的认可、发展前景及战略规划的认同。上次公司董、监、高增持计划是2015年7月12日公告,计划未来12个月增持金额2920万元。2015年第3季度公司扣非后归母净利润同比增长近60%。本次增持力度更进一步。 口蹄疫市场苗下半年开始有望加速:我们预计第2季度口蹄疫市场苗收入增速放缓,同比增速15%左右,主要预测依据有三:第一,猪价低迷导致中小养殖户市场苗渗透率下降;第二,中等规模养殖企业产能更新导致短期生猪出栏量减少;第三,下半年行业停售牛三价疫苗,公司调整营销策略加速去库存。下半年市场苗增速有望加快的理由三个:公司公告预计猪OA二价疫苗生产批文6月底有望获得,则根据疫苗市场周期,我们预计8月前后有望量产上市,届时仅行业内仅两家企业可提供此产品,优化市场竞争格局;竞品生产企业产品力、渠道实力、市场占有率均弱于公司,预计公司猪用口蹄疫OA二价苗有望成为爆款;公司下游客户和经销商都将面临补库存需求,叠加第3季度是免疫旺季,销售收入同比有望加速。 圆环疫苗进口替代效果明显:在集团企业的示范效应下,客户数量有望加速增长,我们预计18年圆环收入有望超2亿。公司产品定位于进口替代,无论定价还是营销策略针对性极强,并得到了比较理想的效果。 伪狂犬疫苗有望成为下一个爆点:根据新牧网报道,3月公司新产品上市,试验期产量不多,产品效价很高,我们认为公司产能将逐步提高,考虑到7月前后是大型养殖集团试验尾声窗口期,我们预计上半年订单数量在500万头份左右,预计18年收入4000万,19年收入有望达1亿。 禽流感疫苗技改和市场两手同时抓:目前禽流感市场还是以政采为主,公司与益康之间的销售渠道整合已经实现,根据政府采购网,18年春防益康新增5个前期空白省份的招采目录。未来公司有望通过技术输出,实现对益康禽流感市场苗效价的升级。我们预计18年益康收入2亿元以上。 宠物疫苗有望最先布局,战略进军全球动保前列:相对于经济动物疫苗而言,宠物疫苗给予品牌的溢价能力更多。目前国内市场主要被进口产品占据。公司已经通过收购辽宁益康获得部分宠物疫苗批文,我们预计未来有望通过国际间企业的强强联合在国内率先实现在宠物疫苗的突破。 投资建议:我们预计市场苗渗透率受养殖业影响2季度增速放缓,我们将18年公司归母净利润预测由10.9下调至10.7亿元,预计19-20年归母净利润13.3/17.5亿元,对应EPS1.19/1.48/1.94元,三年复合增速26%。公司历史市盈率在30倍以上,我们维持目标价格35元不变。继续给予“买入”评级。 风险提示:产品销量不达预期,国际化合作不达预期,市场竞争格局加剧。
中航重机 机械行业 2018-06-22 8.20 11.12 50.07% 7.55 -7.93% -- 7.55 -7.93% -- 详细
发布定增预案,将定向募集资金17.028亿元用于主业相关项目建设 6月19日晚,中航重机发布公告,公司拟向不超过10名特定投资者非公开发行15560万股,募集资金不超过17.028亿元,募集的资金在扣除发行费用后将全部用于公司的4个项目建设。本次定增完成后,公司总股本将增加20%,短期可能会摊薄每股收益,长期来看,公司的4个项目建成达产后,将会提升公司生产能力和综合竞争力。中长期持续看好公司业务发展,维持“买入”评级。 航空工业通飞和中航资本将合计出资6.5亿元参与 航空工业通飞拟出资1.5亿元参与认购、中航资本或其指定所属单位拟出资5亿元参与认购。预计本次非公开发行完成后,贵航集团合计持有公司33.28%的股份,仍为公司控股股东;航空工业间接持有公司39.64%的股份,仍为公司的实际控制人。 定增资金将全部用于公司的4个项目建设 据此次公告显示,公司此次定增资金扣出发行费用后将全部用于4个项目建设,包括西安新区先进锻造产业基地建设项目(拟使用募集资金10.2亿,建设期3.5年,达产期3年)、民用航空环形锻件生产线建设项目(拟使用募集资金4.45亿,建设期3年,达产期3年)、国家重点装备关键液压基础件配套生产能力建设项目(拟使用募集资金1.68亿,建设期5年,达产期3年)、军民两用航空高效热交换器及集成生产能力建设项目(拟使用募集资金6980万元,建设期2年,达产期3年)。项目建成达产后,公司预计税后投资内部收益率分别为10.21%、10.2%、15.43%、13.9%。 定增短期将摊薄每股收益,中长期有助于提升公司生产能力 本次定增完成后,公司总股本将增加20%,而募集资金投资项目产生的经营收益需要一定时间才能体现,因此公司存在每股收益和净资产收益率在短期内被摊薄的可能性,但是从长期来看,此次募集资金即将投入的4个项目都跟公司主营业务紧密相关,项目的实施有利于提升公司生产能力、进一步促进公司产品结构升级、使产业链更加完整,进而巩固公司行业地位,提升公司的综合竞争力。 航空锻铸造龙头标的,维持“买入”评级 我们认为未来三至五年有望迎来军机采购高峰期,同时民用航空产业也发展迅速,中航重机作为航空锻铸造龙头,将充分受益。预计2018-2020年分别实现营业收入62.06亿元、73.77亿元、87.72亿元,分别实现归母净利润2.62亿元、3.66亿元、4.47亿元,对应EPS分别为0.34元、0.47元、0.57元。我们维持2018年给予公司33-36倍PE估值的看法,对应目标价为11.12-12.13元/股。维持“买入”评级,中长期持续看好。 风险提示:军机采购不及预期;国际转包业务增长不及预期。

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*说明:1、“起评日”指研报发布后的第一个交易日;“起评价”指研报发布当日的开盘价;“最高价”指从起评日开始,评测期内的最高价。详细>>
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20日短线评测(近三个月)

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排名 姓名 成功率 所属机构 最新买入评级
1
范垄基 100.00% 东兴证券 贵州茅台[05-03]
2
包冬青 100.00% 东莞证券 超图软件[03-30]
3
石晋 100.00% 山西证券 青岛海尔[05-01]
4
叶倩瑜 100.00% 光大证券 佩蒂股份[04-19]
5
张如许 77.78% 长城证券 天通股份[04-28]

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排名 机构 成功率 最新买入评级
1
开源证券 44.00% 西王食品[05-07]
2
山西证券 43.33% 天源迪科[06-22]
3
国开证券 36.36% 中新药业[06-08]
4
兴业证券 36.13% 北新建材[06-21]
5
长城证券 33.09% 天源迪科[06-14]

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*以“起评价”为基准,20日内最高价涨幅超10%,为短线成功。详细>>

60日中线评测(近半年)

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排名 姓名 成功率 所属机构 最新买入评级
1
石玉华 100.00% 中航证券 恩华药业[03-01]
2
刘高畅 72.22% 申万宏源 新北洋[04-12]
3
杜臻雁 69.23% 上海证券 恒瑞医药[04-18]
4
霍甲 66.67% 天风证券 方大化工[03-05]
5
廖庆阳 66.67% 天风证券 恒瑞医药[06-05]

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券商机构

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排名 机构 成功率 最新买入评级
1
西藏东方 23.58% 金龙汽车[06-04]
2
广州广证 23.29% 高乐股份[06-12]
3
中国银河 19.74% 华兰生物[06-13]
4
德意志银 19.35% 分众传媒[03-06]
5
群益证券 18.63% 横店影视[06-15]

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