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  股票名称 最新价 最高目标价 目标空间 排名变化
1 新农开发 26.40 378.26% --
2 当代明诚 29.53 111.99% --
3 天奥电子 98.26 99.39% --
4 鲁西化工 26.74 82.53% --
5 中国国贸 26.00 81.95% --

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1 贵州茅台 1030.00 31 --
2 五粮液 130.00 28 --
3 中顺洁柔 14.21 24 --
4 万科A 45.00 24 --
5 珀莱雅 77.00 22 --

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最新买入评级

研究员 推荐股票 所属行业 起评日* 起评价* 目标价 目标空间
(相对现价)
20日短线评测 60日中线评测 推荐
理由
发布机构
最高价* 最高涨幅 结果 最高价* 最高涨幅 结果
乐凯新材 基础化工业 2019-04-25 25.68 42.80 67.38% 27.39 6.66% -- 27.39 6.66% -- 详细
电子功能材料业务指数级爆发增长,传统信息防伪材料业绩平稳:公司18 年电子功能材料业务营收684 万元(YoY+15924%),实现业绩指数级的爆发式增长;信息防伪材料业务营收2.58 亿(YoY-0.22%),业绩维持稳定。从盈利指标来看,18 年信息防伪材料业务毛利率60.15%(YoY-1.81%),电子功能材料业务毛利率43.92%(YoY+28.96%)。 电子材料新业务加速研发布局,打造未来高确定性成长动能:公司18 年研发费用2861 万元(YoY+34.28%),报告期内公司加强了5G 电子材料新业务研发体系的建设。电子功能材料业务研发费用达2122 万元(YoY+90.3%),占总研发费用的74%。公司依托传统业务的核心技术能力横向拓展,产品矩阵处于持续拓张的过程中,FPC 用电磁波防护膜、压力测试膜等产品已形成稳定配方,开始批量生产和市场拓展。 5G 新材料产品矩阵全面突破,有望助力公司开启未来3-5 年黄金成长期:EMI材料方面,公司产能储备充足,已经进入华为中兴等国内主流品牌供应链,未来有望在国际大客户取到进展;ACF 材料方面,公司在国内主流厂商验证顺利,有望在19 年H2 批量供货;压力测试膜方面,公司是国内唯一/全球唯二供应商,已经突破富士垄断,全面切入京东方/深天马等面板大厂,有望依托成本优势抢占市场份额。 盈利预测、估值及投资评级。我们维持预计公司2019-2020 年业绩分别为1.31、2.02 亿元,新增2021 年业绩预测为2.66 亿元,对应的PE 分别为24.2 倍,15.6倍,12.0 倍。公司主业经营平稳,电子新材料业务爆发性成长,鉴于标的具有稀缺性且向上具备较好的估值弹性。结合公司19 年业绩预期及行业估值水平,我们认为公司合理市值在40 倍左右,目标价42.8 元,维持“强推”评级。 风险提示:电子材料研发及产业基地项目建设风险和项目效益无法达到预期的风险;电磁波防护膜产品未来销售规模不及预期的风险;热敏磁条业务在EMV迁移趋势下成长停滞。
科远股份 电力设备行业 2019-04-25 15.78 25.00 64.04% 16.36 3.68% -- 16.36 3.68% -- 详细
业绩略超预期。公司一季度收入1.23亿元,同比增长37.57%;净利润1139.5万元,同比增长36.45%,扣非净利润1078.3万元,同比增长67.29%,业绩略超预期。 公司工业互联网业务持续稳定增长。公司近期公告获取启迪桑德集团1个集团+10个分厂的工业互联网私有云项目,同时在三峰环境集团工业互联网集中运营管控系统平台已经成功上线,在东方希望重庆水泥和晋中铝业工业互联网MES应用系统并成功上线,此外公司工业互联网平台入选国家工信部工业互联网平台解决方案试点示范。 推出EmpoworX工业互联网平台,未来市场前景可期。作为目前国内为数不多的能够同时面向流程工业和离散制造行业提供产品及解决方案的公司,推出了EmpoworX工业互联网平台,帮助广大的工业生产型企业完成工业互联网改造升级,在升级之后,再给其开发各种针对性的工业APP。通过EmpoworX平台,用户可构建基于数据自动流动的状态感知、实时分析、科学决策、精准执行的闭环赋能体系,未来随着5G新基建的普及,公司的产品可以批量化的导入这些工业企业,帮助工业企业提高效率,未来市场前景可期。 江苏省化工行业整治提升方案对化工园区信息化升级改造提出了明确、紧迫的目标,公司相关业务迎来发展机遇。近日江苏省人民政府办公厅发布《江苏省化工行业整治提升方案(征求意见稿)》,要求到2020年化工园区内企业安全环保监控信息与化工园区信息管理平台对接率达100%,全部实现风险隐患“一表清、一网控、一体防”,新建项目自动化控制系统装备率100%,在役装置涉及“两重点一重大”的自动化控制系统改造升级率达100%,重大危险源在线监测监控率达100%。公司已有的智慧园区解决方案利用新一代信息技术,在信息全面感知和互联的基础上,实现人、物、区域功能系统之间无缝连接与协同联动的智能自感知、自适应、自优化,达到安全、便捷、高效、绿色的效果,在此基础上建立起从源头管理到应急管理的化工园区安全管理体系,有望迎来发展机遇。 投资建议:公司作为江苏省的工业互联网龙头企业,在智慧电厂、军工等传统领域之外,迎来化工园区全面提升整治带来的智慧园区建设需求,同时作为电力信息化的深度参与者,也将充分受益泛在电力物联网的建设机遇,预计公司2019-2020年EPS分别为0.60、0.80元,维持“买入-A”评级,6个月目标价25元。 风险提示:政策落地进度不及预期。
建设机械 机械行业 2019-04-25 7.21 11.00 58.73% 7.20 -0.14% -- 7.20 -0.14% -- 详细
事件:今日公司公告年报,2018年全年实现营业收入22.27亿,同比增长21.77%,归属于母公司净利润1.53亿,同比增长572%。关于公司年报重点关注几点: 1、受益产业格局向好,公司现金流和应收账款持续改善。首先,整体来看公司全年经营性现金净流入3.11亿元,远高于公司净利润水平,较2017年同比也有大幅提升(2017年仅净流入0.45亿)。关于第四季度经营性现金流为负的问题,跟会计准则变化相关,主要是因为需要将母公司对内卖给庞源的设备所形成现金流回款进行全年追溯抵扣,实际上庞源第四季度经营性现金流为正。其次,2018年公司应收账款周转天数为290天,较同期下降16天,单独看庞源自己的应收账款天数,降幅应该更大。 2、历史遗留问题处理接近尾声。关于天成商誉问题,2018年全年计提1158.86万,目前剩余商誉7547万元,综合考虑天成经营情况以及持有的待拆迁厂房,实质商誉风险不大;关于坏账损失,2018年全年计提1.15亿元,其中天成全年亏损7647万元,这里大部分是坏账,另外一部分是本部坏账损失(看母公司报表,其资产减值为负,是因为收回天成原老板的业绩补偿款3658万,本部实际计提坏账接近1000万)。整体来看,坏账风险已经大幅降低。 3、近期我们发布了公司第二篇深度报告,着重解决了市场的两大疑惑,一个是关于业务模式,塔吊租赁本质是服务业,具有极高的经营壁垒,公司作为龙头其盈利能力有保障且稳定可持续;另一个是关于周期的问题,设备保有量与需求的剪刀差是决定这轮周期波动的主导因素,目前剪刀差持续扩大对于行业价格中枢有支撑,再加上装配式建筑产业在拉动结构性需求快速增长,这几年公司抓住战略机遇进行大规模投资,未来几年业绩高速增长确定性极高。 业绩预测及估值:基于谨慎性原则,预计公司19-21年归母净利润分别为4亿/6亿/8亿,PE为15倍/10倍/8倍,继续给予“买入”评级。 风险提示:房地产基建投资大幅下滑;天成和本部业绩不及预期
东山精密 机械行业 2019-04-25 19.58 29.00 58.47% 19.39 -0.97% -- 19.39 -0.97% -- 详细
在2018年消费电子周期向下叠加金融去杠杆的背景下,公司业绩实现了逆势高增长,通过剥离非核心业务和资产减值(4.73亿),公司摆脱了历史包袱,充分聚焦5G核心产业布局(线路板+滤波器),经营性现金流的大幅改善重塑了资产负债表,确保了其在5G大潮中的资产开支能力,为未来3年的业绩持续高增长奠定了坚实基础,公司19年Q1业绩预告+30%~50%,随着5G产业布局逐步进入收获期,我们预计全年业绩增速有望逐季度向上。 百亿营收铸就陆资线路板龙头,5G布局全面开花。2018年度公司线路板板业务(FPC+PCB)销售收入约102亿元,净利润为9.5亿元左右,无论从营收还是利润规模上看,都是内资第一:1)5G通信板:Multek整合弹性初显成效,优质通信板龙头成长潜力亟待释放。自18年8月份并购Multek后,预估公司于8~12月份顺利并表PCB业务利润近1亿元,增量弹性显著。考虑公司在中兴/诺基亚/爱立信等通讯设备厂商订单进展顺利,以及海外汽车/医疗供应商等顶级客户群资源潜质,同时公司管理层具备成功整合优质海外标的(Mflex)的先例经验,我们稳健预计Multek营收体量有望于19年达6亿美金,剔除财务利息后实际并表净利润有望达3亿元;利润率端来看,18年Multek实际净利率已达近10%,考虑自收购后公司针对经营层面整改优化,有效调节瓶颈工序及客户结构,我们对公司未来2年利润率趋势持相对乐观预期,中长期看有望逐步提升至内资优质厂商平均水平。 2)5G滤波器:介质滤波器龙头卡位优势凸显,作为主力供应商有望分食5G整个建设周期红利。介质滤波器方面,自18年12月份以来艾福开始批量供应华为、爱立信等大客户订单,受益材料壁垒优势,19年1月份始月度利润已登上新台阶;作为3.5G产品两家核心供应商之一,以及2.6G小型腔体方案逐步验证放量,同时伴随公司产能有序扩充规划,我们认为公司有望充分受益5G基站端滤波器革新升级周期,最大程度分食产业红利;考虑介质滤波器供应商稀缺性,以及未来有望匹配自身Multek通讯板业务集中供货,我们对19/20年公司滤波器业务在产业链竞争格局中的地位演变持乐观预期。 3)5G终端天线:智能机MPI天线革新再度提升ASP,新品战略布局及内生经营质量同处上行轨道。与市场普遍认识不同,我们认为Mflex作为东山整体业务布局中的核心资产之一,其长期价值的凸显并不只体现在iPhone料号*量的当年/次年业绩弹性,当前时点更为核心的价值提升路径在于:1)管理层依托自身技术优势前瞻布局MPI产品,同时聚焦Phone端存量市场高价值量料号以及非Phone端(Airpods、Pad、Watch等)增量市场主力份额,有望藉此策略于19年新机中成功争取到LAT等天线新材料方案(5G终端入口),增量ASP达3~5美金,在FPC供应链洗牌格局中奠定主力地位;2)内生经营质量的稳健提升,在于公司自17年整合爬坡及18年新一轮资本开支后,负债表及现金流自18H2开始逐步恢复至正常水平,由依托资本相对盲目的弹性扩张,顺利转型为依托核心优势的长期韧性成长,为由智能机向汽车、5G等新方向的电子产业趋势升级奠定基石。 盈利预测、估值及投资评级。公司在5G设备/5G终端皆有深入前瞻布局,作为国内领先的线路板厂商和5G龙头,我们坚定看好公司短期业绩弹性及中长期战略布局。维持公司2019-2020年净利润预测15.55/22.11亿元,新增2021年净利润预测31.0亿元,当前股价对应市盈率分别为20.9/14.7/10.5倍,考虑公司历史及同行业估值水平,估值上调至2019年30倍,对应目标价上调至29元,维持“强推”评级。 风险提示:PCB/LED行业景气度不及预期;盐城厂产能扩张进度不及预期。
江淮汽车 交运设备行业 2019-04-25 6.65 10.01 58.14% 6.71 0.90% -- 6.71 0.90% -- 详细
公司简介: 江淮汽车是一家集全系列商用车、乘用车及动力总成的综合型汽车企业集团。公司现有主导产品包括:重、中、轻、微型卡车、多功能商用车、MPV、SUV、轿车、客车、专用底盘及变速箱、发动机、车桥等核心零部件。 长期看法: 伴随近年乘用车板块和商用车板块均进入下行通道,公司业绩进入历史底部区间,2018年大规模减值计提后,预告归母净利润-7.7亿元,扣非净利润-19亿元,达到公司近年来业绩与PB的最低点。伴随大众第三品牌注入(SOL/西雅特)合作进展持续发酵,江淮大众有望成大众在中国的第三处布局棋子,为江淮带来全新的经营活力。 短期看法: 2018年中国汽车销量同比下滑2.76%,28年来首次出现负增长(中汽协)。受行业不景气影响,2018年公司销售整车及底盘46.24万台,同比下降9.48%,其中乘用车、客车销量下滑明显,公司整体盈利能力下降。展望2019年,我们认为公司费用控制和新品推出将带来扭亏,与合资伙伴的合作沟通亦值得期待。 大众江淮合作进展逐步深化: 大众汽车集团(中国)、江淮汽车和西雅特于2018年11月28日签署谅解备忘录,在共同引领电动出行的变革方面迈进了关键一步。合作方将基于各自的技术实力和产品储备,共同开发一款电动汽车平台。江淮大众力争于2021年前引进西雅特品牌,联合开发西雅特电动车型。 估值与评级 我们预测,公司2018/2019/2020的营收分别为479/479/495亿元,净利润分别为-7.7/0.56/4.6亿元。净利润增长率为-279%/-/725%,对应PE为-/234/28倍。首次覆盖,目标价10.01元,给予“增持”评级。 风险提示: 合资谈判不及预期,新能源销量不及预期,乘用车竞争加剧风险

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*说明:1、“起评日”指研报发布后的第一个交易日;“起评价”指研报发布当日的开盘价;“最高价”指从起评日开始,评测期内的最高价。详细>>
             2、 1短线成功数排名 1中线成功数排名 1短线成功率排名 1中线成功率排名

20日短线评测(近三个月)

研究员排行

  • 成功率Top5
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排名 姓名 成功率 所属机构 最新买入评级
1
徐卿 100.00% 西南证券 瑞普生物[03-27]
2
陶胤至 100.00% 中信建投 三利谱[02-28]
3
余庚宗 100.00% 长江证券 太极股份[03-22]
4
刘慧慧 85.71% 长江证券 太极股份[03-22]
5
雷轶 75.00% 招商证券 温氏股份[04-10]

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券商机构

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排名 机构 成功率 最新买入评级
1
财达证券 42.11% 中青旅[04-15]
2
长江证券 39.02% 中顺洁柔[04-23]
3
中原证券 32.84% 万华化学[04-25]
4
民生证券 28.76% 中国联通[04-24]
5
中信建投 27.64% 华致酒行[04-24]

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*以“起评价”为基准,20日内最高价涨幅超10%,为短线成功。详细>>

60日中线评测(近半年)

研究员排行

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排名 姓名 成功率 所属机构 最新买入评级
1
吴璋怡 100.00% 华创证券 元隆雅图[12-28]
2
常格非 87.50% 国元证券 有研新材[11-28]
3
邓文慧 77.78% 东方证券 芒果超媒[02-20]
4
黄淑妍 75.00% 长城证券 红豆股份[01-02]
5
倪文祎 73.91% 招商证券 华菱钢铁[04-12]

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券商机构

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排名 机构 成功率 最新买入评级
1
国开证券 45.45% 先导智能[03-27]
2
中邮证券 40.00% 浙江美大[03-29]
3
广州广证 39.29% 南方传媒[04-22]
4
东兴证券 33.52% 恒力股份[02-02]
5
长城证券 30.40% 迈瑞医疗[04-25]

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*以“起评价”为基准,60日内最高价涨幅超20%,为中线成功。详细>>