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  股票名称 最新价 最高目标价 目标空间 排名变化
1 网宿科技 50.00 301.93% --
2 索菲亚 90.00 153.24% --
3 北京君正 58.00 135.01% --
4 天银机电 37.00 132.56% --
5 烟台冰轮 40.00 125.61% --

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统计区间:03月25日至04月25日
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  股票名称 最新价 最高目标价 推荐次数 排名变化
1 永辉超市 7.86 32 --
2 贵州茅台 520.00 30 --
3 扬农化工 58.50 29 ↑1
4 高能环境 45.00 28 ↓1
5 中兴通讯 27.90 26 new

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更新时间:2017-04-25

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研究员 推荐股票 所属行业 起评日* 起评价* 目标价 目标空间
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三峡水利 电力、煤气及水等公用事业 2017-04-24 12.85 -- -- 13.06 1.63% -- 13.06 1.63% -- 详细
报告要点 事件描述 公司披露2017年一季报:报告期内公司实现营业收入2.48亿元,同比增长3.43%;实现归母净利润4885.97万元,同比增长4.44%。 事件评论 营收增长符合预期,营业外收入助力公司业绩增长。公司当前主营业务未发生重大变化,2017年一季度营收实现同比增长预计受经济回暖带来的用电量提升影响,符合我们此前预期。报告期内公司营业成本同比上升19.00%,增幅达到3073.07万元,主因系:1)一季度公司自发自供电厂(不包含峡门口及芒牙河二级电站)上网电量同比下降26.55%,高成本外购电填补供电缺口;2)本期较上年同期多出镇泉水电站折旧及其他运维费用。报告期内,公司收到2017年度农网改造升级工程专项补助资金1,900万元,营业外收入同比增长48倍,加之管理费用及财务费用持续减少,公司实现业绩同比增长。 预计发电量下滑对公司整体盈利能力影响有限。其一,公司自发自供部分仅占公司供电总量1/3左右,总量偏小致其对成本影响不著;其二,一季度是枯水期,其发电表现对于公司全年代表性不足:2015及2016年一季度公司自有电厂上网电量仅占全年水平的16.93%和15.97%;其三,公司预计金盆水电站将于今年投产,装机2.5万千瓦,有望部分抵消来水偏枯对发电量的不利影响;其四,公司营收端主要由万州供区售电量决定,在当前经济回暖刺激用电需求的环境下,售电量上升带来的营收增长有望对冲成本上升影响。 三峡集团持续增持公司股份,双“三峡”合作预期加强。公司一季报披露,长电资本已增持公司股份至3.12%,截至报告期末,三峡集团通过长江电力、三峡资本、长电资本持有公司17.4%股权,双方深度合作预期持续加强。在电改环境中,三峡集团有望引“三峡电”入渝优化公司成本结构,打破公司扩张瓶颈。同时,在三峡集团于重庆“四网融合”的布局下,公司被打造为新三峡集团旗下配售电业务上市平台的预期加强,有望在重庆市电改推进下实现售电业务从无到有、从重庆到全国,具备配售电行业龙头潜质。 投资建议及估值:预计公司2017-2019实现EPS0.245元、0.280元和0.286元,对应PE50.18倍、43.97倍和43.11倍,维持公司“买入”评级。 风险提示: 1. 来水持续偏枯风险; 2. 合作推进不及预期风险。
宜华生活 非金属类建材业 2017-04-24 10.59 14.08 32.21% 10.71 1.13% -- 10.71 1.13% -- 详细
投资要点 事件:公司2016年实现营收57亿,同增24.14%,归属净利润7.09亿,同增15.18%;其中四季度实现营收19.47亿,同增31.69%,归属净利润0.99亿元,同增11.92%。同时公告每10股派0.55元(含税)。 并购华达利带动出口扩张,营收增长进一步提速。2016年收入同增24%,其中下半年增速达35%,主要由出口提速拉动(华达利并表贡献约1亿美元收入,2016下半年出口收入同增46%)。展望2017年,公司将对华达利进行业务整合,品类上,公司借其将打造家居多品类产品体系;渠道上,公司在巩固现有市场份额的基础上,借华达利在欧洲和亚太的渠道优势,完善全球销售网络布局,提升公司在全球的行业地位。同时公司也将利用其在国内的渠道资源(线上线下),助力华达利打开国内市场,成为公司业务的新增长点。 并购华达利增厚费用,盈利能力小幅下滑。2016年公司整体毛利率达36.09%(+3.34PCTs),主要由于高毛利的家具业务毛利率(37.97%,+3.55PCTs)及收入占比(91.92%,+0.6PCTs)均提升所致。但由于下半年华达利并表导致销售费用及管理费用大增,公司期间费用率同比大幅提升4.27个百分点,综合影响下,公司当期归属净利率为12.45%,同比小幅下滑0.99PCTs。 品类、渠道双向整合,布局大家居全产业链。公司在发挥自身实木家具和地板优势的同时,在品类和渠道两个方向进行延伸,加快公司从家具-家居-整体家转型,打造Y+泛家居生态圈。品类上通过全资收购世界沙发大师华达利进入软体家具市场,增资参股沃棣家居(25%)(旗下有“艾梵蒂”)和控股多维尚书(51%)切入定制家具行业,拟增资控股收购健康家(51%)、克路德机器人涉足家政服务,逐步完善泛家居产业资源布局。渠道上通过整合国内最大家居电商O2O平台美乐乐(18.21%)、在线3D家装设计平台爱福窝(25%)和国内首个互联网家装平台有住网(8%)卡位泛家居家装线上入口;线下继续深化“体验馆+专卖店”布局,联合日日顺解决家居O2O落地问题。此外还布局互联网金融+物流服务,加速后向资源支持向消费流的转化。 盈利预测及估值。公司家具全产业链布局优势明显,并通过整合品类和渠道资源,产品及渠道竞争力将进一步增强,长期内外销成长空间将进一步打开。同时董事长参与员工持股(16.72元)及大股东持续增持(均价10.91元)彰显管理层对未来公司发展的信心。预计2017/18/19年归属净利润分别为9.5/11.2/13.0亿元,对应EPS分别为0.64/0.75/0.88元。我们给予公司2017年PE22倍,对应目标价14.08元,维持“买入”评级。 风险提示:海外经济波动风险加大、内销市场拓展低于预期、华达利业绩低于预期。
海能达 通信及通信设备 2017-04-24 14.13 -- -- 14.58 3.18% -- 14.58 3.18% -- 详细
我们对海能达一直保持持续紧密的跟踪,现将从公司战略规划、财务、各业务进展、未来增长等方面进行了全面梳理,总结观点如下:公司自成立以来,一直专注于专网设备及网络,目前市场份额稳居全球第二。公司未来战略仍会聚焦专网,持续大力投入研发,提升宽、窄带产品的技术含量,市场份额有望持续提升(从5%到30%)。近千亿的专网市场蛋糕,对海能达来说空间还很大,公司在技术、品牌、渠道和服务已积累多年并已成熟,面临快速成长机遇。 分业务来看,多点开花,全面迎来高增长:受益于国内公安和地铁的建设,公司PDT 业务有望高增长;受益于海外中高端工商业的模转数发展,公司DMR 业务有望高增长;受益于公司海外公共安全业务的份额提升,公司TETRA 业务将迎来高增长。 规模效应显现带动高增长:公司过去数年,积极进行研发投入和营销收入,而目前技术产品水平已经提升到世界一流水平,营销渠道&网络也基本铺设完毕,未来整体成本费用将相对维持稳定增长,费用率有望持续下降,在收入快速增长的拉动下,公司规模效应显著,净利润将高速增长(超过收入增速)。 盈利预测与估值:公司未来3 年有望持续高速增长,预计17-19 年EPS为0.46 元、0.69 元、0.98 元,重申“增持”评级。 风险提示:PDT 进展低于预期、海外市场拓张不及预期。
迈克生物 医药生物 2017-04-24 23.28 -- -- 23.95 2.88% -- 23.95 2.88% -- 详细
主要财务数据和指标:2016年,公司实现营业收入14.89亿元,同比增长39.77%;营业利润4.03亿元,同比增长33.32%;归属于上市公司股东的净利润3.12亿元,同比增长24.29%;扣非后归属于上市公司股东的净利润2.84亿元,同比增长16.81%;基本每股收益0.56元。分配预案为每10股派1.12元(含税)。 业绩快速增长,化学发光业务成亮点。公司业绩快速增长,收入增速快于利润增速,主要是由于公司进行渠道扩张,代理产品实现收入8.82亿元,同比增长65.40%;自产产品实现收入5.86亿元,同比增长11.96%。由于代理产品毛利率较低,收入增速快于利润增速。在自产产品中,自产试剂实现收入5.69亿元,同比增长24.72%,其中化学发光试剂实现收入1.77亿元,同比增长80.02%。公司通过加大对产品研发和渠道建设的投入,积极布局全产业链。国内注册及国外注册产品数不断增加,国内注册证从期初282个增加到294个,其中分子诊断2个、临检14个、免疫141个、生化130个、仪器7个;已获国际注册证从期初39个增加到140个,其中欧盟及EEA和瑞士、土耳其的分类中Others89个,新获证产品进一步丰富了公司上市产品品类,增强了公D领域的优势,未来化学发光产品及未来新增自产产品将是公司业务主要增长点。 持续拓展渠道,布局全国。公司目前产品包括代理和自产品种1500余种及30余种诊断仪器,可覆盖90%的常规检测项目,其中代理品种收入占比60%左右,可为客户提供一站式采购。公司持续进行渠道拓展,2016年5月投资设立内蒙古迈克、2016年10月投资设立新疆迈克、2016年12月投资设立北京迈克、2016年12月收购广州瑞华。目前,渠道收购控股子公司达6家,业务领域逐步由从西南地区走向全国。 盈利预测与评级。我们预计公司2017-2019年EPS分别为0.70元、0.90元和1.14元,按最新收盘价计算,对应的动态市盈率分别为33倍、25倍和22倍,给予“推荐”的投资评级。
福田汽车 交运设备行业 2017-04-24 3.21 -- -- 3.21 0.00% -- 3.21 0.00% -- 详细
商用车改善拉动业绩,2016 扣非归母净利润大幅减亏。1)收入端,2016 年商用车业务实现营收406 亿元(+20.3%),主要受益大中客营收同比大幅增长91.3%和轻客营收增长21.8%,以及中高端产品占比由去年的44%大幅提升至今年的64%。2)盈利端,受益重卡行业复苏,福田戴姆勒实现销量7.8 万辆(+3.4%),净利润由去年的亏5.2 亿大幅减亏至今年的亏1.06 亿;福田康明斯发动机实现销量20.6 万台(+20%), 净利润贡献6.55 亿,稳健发展;重型机械业务毛利率1.4%,同比大幅提升12.5 个百分点,实现明显减亏。商用车多方面改善共同拉动2016 扣非归母净利润由去年的亏6.7 亿大幅减亏至今年的亏3.8 亿。 复兴宝沃强势布局乘用车,发展潜力巨大。宝沃首款SUV BX7 于2016 年北京车展正式上市,全年实现销量3 万辆,实现营收40 亿元左右, 毛利率20%以上。宝沃经销商网络建设及广告宣传带动销售费用同比增长8.1 亿,研发费用增加及无形资产摊销带动管理费用同比增长6.9 亿。宝沃紧凑型SUV BX5 1.8T 版于3 月底上市,售价区间14.98-21.68 万元,主打年轻消费者,1.4T 版预计下半年上市,售价有望更低。凭借较高性价比,BX5 将成为宝沃放量车型,稳态月销有望达到一万辆。 看好福田汽车的长期发展,商用车改善,乘用车业绩弹性大。1)商用车从低端向高端升级,效果逐步显现,叠加行业复苏,业绩改善中。2) 乘用车依靠复兴宝沃,发展前景广阔,业绩弹性大。宝沃2016 年销量仅3 万辆,由于研发费用和销售费用的大幅增加亏损较多,我们判断宝沃2017 年销量有望达到14 万辆,实现扭亏为盈,贡献较大业绩弹性。预计2017-2019 年归母净利润15.3、22.9、29.3 亿元,EPS 为0.23、0.34、0.44 元,对应PE 分别是14.7X、9.8X、7.7X,维持买入评级。

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*说明:1、“起评日”指研报发布后的第一个交易日;“起评价”指研报发布当日的开盘价;“最高价”指从起评日开始,评测期内的最高价。详细>>
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更新时间:2017-04-25

20日短线评测(近三个月)

研究员排行

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排名 姓名 成功率 所属机构 最新买入评级
1
李隆海 60.00% 东莞证券 宝钛股份[04-05]
2
张月彗 42.86% 开源证券 泸州老窖[04-20]
3
唐泓翼 40.00% 国信证券 三安光电[04-13]
4
李朝松 40.00% 国元证券 新纶科技[03-17]
5
吴金雅 37.50% 国联证券 长电科技[04-21]

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券商机构

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排名 机构 成功率 最新买入评级
1
开源证券 27.27% 泸州老窖[04-20]
2
爱建证券 25.00% 恩华药业[04-20]
3
中航证券 25.00% 中海达[04-11]
4
辉立证券 16.00% 华东医药[04-20]
5
国元证券 14.48% 光线传媒[04-24]

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*以“起评价”为基准,20日内最高价涨幅超10%,为短线成功。详细>>

更新时间:2017-04-25

60日中线评测(近半年)

研究员排行

  • 成功率Top5
  • 成功数Top5
排名 姓名 成功率 所属机构 最新买入评级
1
Richard Rui-Huang 58.33% 德意志银 青岛海尔[01-25]
2
王愫 50.00% 中信建投 伟星新材[03-09]
3
周思捷 50.00% 中泰证券 利尔化学[04-18]
4
Anne Ling 38.89% 德意志银 永辉超市[04-20]
5
朱元骏 38.46% 安信证券 快克股份[02-21]

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券商机构

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排名 机构 成功率 最新买入评级
1
德意志银 14.68% 宇通客车[04-21]
2
中国银河 12.18% 上海电力[04-21]
3
群益证券 12.12% 国药一致[04-24]
4
中国中投 11.79% 小天鹅A[04-24]
5
瑞银证券 11.48% 贵州茅台[02-26]

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*以“起评价”为基准,60日内最高价涨幅超20%,为中线成功。详细>>