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  股票名称 最新价 最高目标价 目标空间 排名变化
1 昆仑万维 105.00 393.42% --
2 二三四五 18.14 193.05% --
3 实达集团 23.00 128.63% --
4 云铝股份 20.00 127.79% --
5 宝莱特 53.00 123.63% --

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统计区间:10月22日至11月22日
  • 近期热推股
  • 热推行业
  股票名称 最新价 最高目标价 推荐次数 排名变化
1 通化东宝 29.27 24 --
2 贵州茅台 900.00 23 --
3 通威股份 14.50 22 --
4 桑德环境 48.99 21 --
5 凯诺科技 13.81 20 --

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更新时间:2017-11-22

最新买入评级

研究员 推荐股票 所属行业 起评日* 起评价* 目标价 目标空间
(相对现价)
20日短线评测 60日中线评测 推荐
理由
发布机构
最高价* 最高涨幅 结果 最高价* 最高涨幅 结果
天赐材料 基础化工业 2017-11-22 44.07 74.00 67.50% 45.45 3.13% -- 45.45 3.13% -- 详细
事件。公司董事会审议通过投资建设年产20万吨电解液项目(一期),设立全资子公司安徽天赐作为项目实施主体。项目一期建设周期12个月,产能规划10万吨电解液,总投资16,403万元,其中建设投资为12,901万元,铺底流动资金为3,502万元。项目二期(年产电解液10万吨)具体投资安排将结合项目需求经另行履行公司内部决策程序后投资建设。 规划扩产20万吨彰显龙头决心,扩大市场份额势在必行。根据高工锂电数据,前三季度公司电解液产量达1.92万吨,占全国市场份额26%,已是当之无愧的行业龙头。此次高举高打扩产20万吨表明公司将进一步夯实全球龙头地位,与下游龙头客户共同成长,进一步扩大市场份额。 安徽天赐志在华东,全国布局已近完善。由于电解液难储存、难远距离运输特点,公司采取多地布局策略以满足下游客户需求。目前已通过宁德&广州工厂布局华南、天津工厂布局华北、九江工厂布局华中,此次建设安徽工厂志在华东,全国布局已近完善。据高工锂电统计,华东地区动力电池企业超过50%,如国轩高科、中航锂电、星恒电源、CATL(在建)、鹏辉能源(在建)等,安徽天赐将助力公司快速扩大该地区业务,保证全国范围竞争实力。 电解液行业竞争加剧,未来电解液加工净利率将降低到4%左右。公司预计,项目一期达产后可实现年均营业收入358,974.36万元,税后年均净利润13,338.59万元。据此推算,每吨电解液税后收入为3.59万元(税前为4.2万元);吨净利为0.13万元,净利率3.6%。这表明后续电解液行业竞争将非常严酷,未来价格将降到税前4.2万元/吨,如果单靠加工费盈利,那净利率可能降低到4%左右。 新能源车补贴加速退坡预期下,行业优胜劣汰加速,低成本要求下公司优势愈发凸显。新能源车最终要实现与燃油车竞争,降成本是全产业链重中之重。在明年新能源车补贴加速退坡预期下,行业优胜劣汰将加速,没有提前打造低成本核心竞争力公司将被率先淘汰。从布局和毛利率看,公司低成本优势已在行业遥遥领先,成本要求越低越有利于公司扩大市场份额,继续夯实龙头地位。 投资建议:我们预计公司2017-2019年分别实现营业收入22.53、40.31和56.49亿元,同比分别变化23%、79%,40%;EPS分别为1.13、1.89、2.77元,当前股价对应三年PE分别为39、23、16倍。给予目标价74元,维持“买入”评级。
爱仕达 非金属类建材业 2017-11-22 11.91 17.90 50.17% 12.08 1.43% -- 12.08 1.43% -- 详细
报告摘要 历经30年成为炊具驰名品牌,主业稳定增长。公司成立于1987年,目前公司是我国最大的炊具研制、生产和销售企业之一,市场占有率为10%。同时,公司有大量炊具畅销世界50个国家和地区,出口额居国内同行业首位。从未来来看,主业受益于:1、产品结构角度,消费升级大周期,高端产品销售快速增长。2、小家电业务推出新品,扩大市场占有率。3、渠道向3、4线城市下沉,并且利用互联网渠道抢占市场。我们预计整体仍将保持10%-20%的增速。 着力拓展智能制造,紧抓工业机器人行业风口。公司对于智能制造的布局主要围绕2个方面:1、收购钱江机器人。爱仕达以自有资金5,865万元向钱江摩托收购其持有的标的公司51%的股权。布局工业机器人本体,今年以来已经销售了800台,同比增长4倍。核心部件减速器已经达到中批量。2、大力布局集成商。2017年9月爱仕达公告投资江宸智能(新三板机器人应用智能制造龙头之一),汽车发动机变速箱领域等。同时,成立爱仕达机器人公司,作为承接钱江机器人本体的集成部门,针对于各不同的细分领域深度拓展,由原ABB资深市场管理人员带队,连续收购了劳博(上海)物流、松盛,后续仍会继续拓展。2017年1-9月中国工业机器人产量为95351套,同比增长69.4%。而根据草根调研,今年国产机器人均实现了超行业的增长,国内工业机器人真正迎来爆发式增长。 盈利性预测与估值。我们预计公司17-19年归属于母公司股东净利润分别为1.62亿、1.97亿、2.53亿,用分部估值法,得出对应市值61.2亿元,目前仅为42.7亿元,首次覆盖,给予买入评级。 风险提示:原材料上涨;机器人拓展不达预期;渠道拓展不利
爱建集团 综合类 2017-11-22 12.38 18.50 48.36% 12.72 2.75% -- 12.72 2.75% -- 详细
均瑶不待定增,复牌后火线三度增持。8/4-9/4 增持3180 万股,占比2.21%;9/11-9/19 增持1135 万股,占比0.79%;9/25-11/20 增持2297 万股,占比1.60%,一路增持且时间点和规模均超预期,距此前公告最高潜在增持比例4.98%仅剩0.38%空间;定增完成后,均瑶潜在增持比例不低于21.75%,不高于22.08%,坚定态度彰显公司光明前景。 11/16 日华豚公告其连同一致行动人共持有爱建集团当前总股本的5%,并于11 月14 日质押其所持公司2.85%股票。 要约收购彰显价值,产业资本坚定一致看好。据公告,广州基金及一致行动人华豚企业拟要约收购股份1.05 亿股,定增摊薄前7.30%,定增摊薄后6.47%,要约收购价18 元,要约规模近20 亿。 前期股价下跌造就当前绝佳上车机会。前期市场误读公司出售股权而造成恐慌,但我们强调爱建信托投资能力过硬:早期投资0.88 亿持有财通证券0.9%股权,后者成功登陆A 股后市值超700 亿,爱建持股市值6.4 亿,浮盈5.5亿,爱建作为次新概念股的同时,本身底蕴和投资能力过硬,同时为公司未来业绩增长增添有力砝码。 资本运作时间临近。据我们预计,定增、要约收购等一系列资本运作窗口临近。广州基金要约收购和均瑶增持超预期均属“天降横财”,广州基金要约收购18 元、均瑶当前综合持股成本16 元均提供了明确的价值指引。 投资建议:维持公司强烈推荐评级。坚定看好爱建集团长期趋势,公司经营情况详见此前系列报告。呼吁市场着重基本面判断,聚焦行业、公司基本面,在公司信托规模持续翻倍的情况下,坚定看好公司17-18 年业绩储备和释放。 采用分部估值法,给予公司总市值300 亿(爱建信托252 亿,爱建租赁27亿,爱建证券21 亿),维持定增后18.5 元目标价不变,当前股价12.3 元对应估值仅21.1 倍,向上空间达50%!
西泵股份 交运设备行业 2017-11-22 14.50 20.46 44.80% 14.50 0.00% -- 14.50 0.00% -- 详细
事件:公司发布增持公告,公司控股股东河南省宛西控股股份有限公司(以下简称“宛西控股”)于11月20日增持公司股票65万股,占总股本比例0.19%。 本次增持计划拟总共增持数量不低于634,235股,不超过4,005,600股;增持比例不低于0.19%,不超过1.2%;增持方式包括但不限于集中竞价和大宗交易等;本次增持不设定价格区间;实施期限自2017年11月20日起3个月内。 大股东增持强烈看好公司长期发展价值,股权集中进一步提升公司资本运作的腾挪空间。公司大股东宛西控股分别于16年10月、17年7月增持公司股票342.9万股、266万股,增持金额分别为5195万元(15.1元/股)、3691万元(13.88元/股),此次再次增持65万股及拟增持不超过400.6万股,充分彰显大股东看好公司长期发展价值。公司2011年上市以来没有实施过增发股权收购资产,限制公司新业务发展速度及估值提升,因此我们预计公司有望通过成立产业并购基金或外延并购方式来寻求升级转型,开拓新业务,实现业绩及估值齐飞。本次增持前宛西控股持有上市公司39.72%股权,11月20日增持后持有39.92%股权,后续计划如进一步实施,股权比例将最大达到40.92%,股权集中进一步提升公司资本运作的腾挪空间。 毛利提升超预期,内生增速“泵”发。公司三季度报告,实现营业收入19.1亿元,同比增长30.6%,归母净利1.8亿元,同比增长127%,扣非后归母净利1.8亿元,同比增长177%。Q3单季度实现收入6.9亿,同比增长36.4%,归母净利8367万元,同比增长213%,扣非后归母净利8353万元,同比增长282%。 三季报业绩增速位于业绩指引上限。公司2017年业绩预计为2.1-2.5亿,同比增速95-135%。我们认为公司资产较重属性下规模效应显著提升毛利率,盈利能力快速向上,内生增速“泵”发。 推荐逻辑:公司主业经营扎实,水泵、排气歧管产品国内市占率分别位居第一、第二;毛利率水平快速提升,未来高端产品如电子开关水泵、涡壳等占比进一步提升,良品率提升、规模效应发挥将显著提升公司毛利率水平;产能充足,利用率提升迅速释放业绩,公司各类产品产能充足,后续几年无须大的资本开支,产品上量将迅速提升盈利能力;外延发展实现业绩、估值齐飞。 盈利预测与投资建议。预计公司17-19年EPS 分别为0.67元、0.93元、1.11元,17年、18年增速高达106%、40%,维持公司2018年22倍估值,对应目标价20.46元,维持“买入”评级。 风险提示:涡轮增压器壳体增速及毛利率提升或不及预期;传统水泵类业务或下滑的风险;汇率波动或带来的风险。
清新环境 电力、煤气及水等公用事业 2017-11-22 20.70 28.70 40.07% 20.96 1.26% -- 20.96 1.26% -- 详细
事件。 清新环境公告公司拟以现金出资的方式认购北京必可测科技股份有限公司定向发行的1093万股股票,认购价格5.40元/股,总出资额5904万元,认购完成后持有必可测10.93%的股权。本次认购的资金来源为公司自有资 金。该对外投资已经获得董事会审议通过,无需提交股东大会审议。 必可测是国内领先的电力智能生产和智能维护解决方案提供商。 必可测是一家集软硬件研发、设计、销售、服务为一体的国家高新技术企业,致力于工业领域智能生产与智能维护管控体系的建设,专业提供设备可靠度管理、设备的经济化运行、生产的环保性保障等相关产品的研发、销售和技术服务,是国内领先的电力安全生产与设备管理完整解决方案供应商。必可测所建立的《智能电厂管理体系》和《精密诊断与远程管理体系》已被认定为部分电力集团的设备管理标准,获得了行业的普遍认可。 增发前必可测实际控制人为何立荣和张敬,二人为一致行动人,分别持有必可测26.49%与14.98%的股权,合计持有必可测41.47%的股权。 清新环境认购价格对应约18x 2017e P/E,认购价格合理。 2014至2016年,必可测的营业收入分别为3794、6955、8511万元,归母净利润分别为676、2445、2676万元,对应净利率18%、35%、31%,收入与利润主要在年底集中确认。必可测预计2017年收入1亿元,假设净利率仍约为30%,则对应3000万元净利润,清新认购价格对应约18x2017e P/E,认购价格合理。 客户与业务协同效应显著,有利于双方主业发展。 清新与必可测客户与业务协同效应显著,主要体现在以下三点:1)有利于必可测主业快速增长:清新在电厂超净排放领域实力突出,积累了较多优质电力客户资源;2)有利于清新拓展BOT 项目:必可测作为工业企业设备管理维护解决方案提供商,了解下游工业客户的需求和工况,有利于清新未来拓展BOT 项目;3)有利于清新拓展非电市场:清新确立了环保综合服务商的发展战略,通过此次投资,可帮助清新更好服务于工业企业客户,协助其能效达标、排放达标,更加安全、高效、环保地进行生产运营,同时必可测多名高管出自石化和冶金行业,有利于清新获取非电行业订单。 维持盈利预测,维持“买入”评级。 维持盈利预测,预计2017-19年EPS 为0.96/1.14/1.35元,短期来看,随着供暖季非电订单落地,有望将带动估值提升;中长期来看,我们测算非电行业大气治理空间大于电力超净排放,公司将受益于非电市场启动;同时,公司也在开拓其它增长点,不断完善工业环保布局。维持目标价28.7-32.5元,对应30-34x 2017目标PE。 风险提示:脱硫脱硝补贴电价下调,非电订单增长低于预期。

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*说明:1、“起评日”指研报发布后的第一个交易日;“起评价”指研报发布当日的开盘价;“最高价”指从起评日开始,评测期内的最高价。详细>>
             2、 1短线成功数排名 1中线成功数排名 1短线成功率排名 1中线成功率排名

更新时间:2017-11-22

20日短线评测(近三个月)

研究员排行

  • 成功率Top5
  • 成功数Top5
排名 姓名 成功率 所属机构 最新买入评级
1
倪华 75.00% 方正证券 跨境通[10-24]
2
张健 62.50% 华创证券 大族激光[10-27]
3
王璐 60.00% 广发证券 兆易创新[11-03]
4
王刚 57.14% 华金证券 美的集团[09-04]
5
田世欣 50.00% 中银国际 农业银行[11-03]

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券商机构

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排名 机构 成功率 最新买入评级
1
万联证券 23.53% 柳工[11-20]
2
国元证券 19.35% 北京文化[11-16]
3
华鑫证券 18.75% 上汽集团[11-17]
4
东北证券 17.91% 华阳集团[11-22]
5
信达证券 16.75% 华兰生物[11-20]

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*以“起评价”为基准,20日内最高价涨幅超10%,为短线成功。详细>>

更新时间:2017-11-22

60日中线评测(近半年)

研究员排行

  • 成功率Top5
  • 成功数Top5
排名 姓名 成功率 所属机构 最新买入评级
1
燕楠 75.00% 信达证券 兴业矿业[06-13]
2
高鹏 54.17% 方正证券 先导智能[10-15]
3
刘文平 45.45% 招商证券 天原集团[11-08]
4
张宇光 33.33% 东吴证券 双汇发展[11-01]
5
马太 32.00% 长江证券 沧州大化[11-01]

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券商机构

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排名 机构 成功率 最新买入评级
1
长江证券 17.98% 新疆城建[11-20]
2
西藏东方 17.65% 海信电器[11-17]
3
东兴证券 14.29% 信质电机[11-16]
4
华安证券 12.50% 国金证券[11-03]
5
东吴证券 11.28% 精测电子[11-22]

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*以“起评价”为基准,60日内最高价涨幅超20%,为中线成功。详细>>