小天鹅Ａ(000418)单项资产转让项目评估报告摘要

　　小天鹅股份有限公司单项资产转让评估报告

　　无锡小天鹅股份有限公司单项资产转让项目

　　评估报告摘要

　　苏中资评报字（2008）第148号

　　江苏中天资产评估事务所有限公司接受无锡小天鹅股份有限公司（以下简称：小天鹅股份）的委托，参照国家有关资产评估的规定，本着独立、客观、公正的原则，按照必要的评估程序，采用评估方法为成本法，对小天鹅股份转让部分单项资产（模具、设备）在2008年10月31日所表现的市场价值作出了公允的反映，评估报告摘要如下：

　　1、评估目的：部分单项资产转让价格的确定。

　　2、评估对象和评估范围

　　①评估对象：部分单项资产。

　　②评估范围：

　　*双缸洗衣机模具75付；

　　*机器设备7台。

　　3、价值类型、定义及假设条件。

　　①价值类型：市场价值。

　　②定义：市场价值是指自愿买方和自愿卖方在各自理性行事且未受任何强迫得情况下，评估对象在评估基准日进行正常公平交易的价值估计数额。

　　③假设条件：移地、不改变用途。

　　4、评估基准日

　　①评估基准日：2008年10月31日；

　　②评估基准日是由委托方根据经济行为性质确定，注册评估师根据专业经验提供建议，以尽可能与评估目的的实现日接近，尽量减少和避免评估基准日后的调整事项；

　　③本报告书中取价标准均为评估基准日有效的价格标准。

　　5、评估方法：成本法。

　　6、评估结论：单位：人民币元

　　账面价值评估价值增值额

　　序号增值率%备注

　　原值净值原值净值原值净值

　　机器69.6545.08100.7247.4555.642.365.24

　　模具1593.301028.791661.581041.6968.2812.901.25

　　合计1,662.951073.881762.301089.14123.9215.261.42

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　　江苏中天资产评估事务所有限公司

　　小天鹅股份有限公司单项资产转让评估报告

　　（本页无正文）评估机构法定代表人：何宜华

　　中国注册资产评估师：张振民

　　中国注册资产评估师：尤援道

　　资产评估机构：江苏中天资产评估事务所有限公司

　　评估报告日：二○○八年十一月二十八日

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　　江苏中天资产评估事务所有限公司

　　小天鹅股份有限公司单项资产转让评估报告

　　无锡小天鹅股份有限公司部分资产转让项目

　　评估报告

　　苏中资评报字(2008)第148号

　　江苏中天资产评估事务所有限公司接受无锡小天鹅股份有限公司（以下简称：小天鹅股份）的委托，参照国家资产评估的规定，本着独立、客观、公正的原则，按照公认的评估方法，对拟定转让的部分单项资产（模具、设备）进行了评估，本所评估人员按照必要的评估程序，对评估对象在2008年10月31日的市场价值作出了公允反应，现将评估情况及评估结果报告如下：

　　一、委托方、被评估企业和委托方以外的其他报告使用者

　　1、委托方、被评估企业：无锡小天鹅股份有限公司

　　①名称、住所、经济类型、注册资本和法定代表人等

　　·公司名称：无锡小天鹅股份有限公司

　　·股票简称：小天鹅A股

　　·股票代码：000418

　　·住所：无锡市国家高新技术开发区汉江路1号

　　·法定代表人：方洪波

　　·注册资本：36510.384万元人民币

　　·实收资本：36510.384万元人民币

　　·经济类型：股份有限责任公司(上市)

　　·经营范围：

　　主营业务为家用洗衣机、工业洗衣机、干洗机、洗碗机、中央空调、电脑控制器设计、制造、销售和冰箱的销售。

　　②历史沿革

　　股份公司的前身为成立于1958年的国营无锡陶瓷厂。1979年改名为无锡洗衣机

　　厂，开始生产洗衣机。1986年，经无锡市计划委员会批准以无锡洗衣机厂为核心成

　　立无锡小天鹅电器工业公司。

　　1993年11月29日，经江苏省经济体制改革委员会苏体改生（1993）253号文

　　批准，无锡小天鹅电器工业公司以定向募集的方式改组设立了无锡小天鹅股份有限

　　公司。

　　1996年7月，股份公司根据1995年年度股东大会审议通过，经江苏省人民政府、

　　深圳市证券管理办公室和国务院证券委员会的批准，公开发行7000万股B股并上市。

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　　小天鹅股份有限公司单项资产转让评估报告

　　1997年3月，股份公司根据1996年12月10日之临时股东大会决议，经中国证券监督管理委员会批准，发行6000万股A股并挂牌上市（包括900万股公司职工股）。

　　小天鹅股份的母公司为：广东美的电器股份有限公司。

　　2、其他评估报告使用者

　　被评估企业、资产受让方及法律和法规明确规定的其他评估报告使用者等。

　　二、评估目的

　　小天鹅股份拟定转让部分单项资产，评估结果作为确定转让价值的参考依据。

　　三、评估对象和评估范围

　　1、评估对象：部分单项资产

　　2、评估范围：

　　①双缸洗衣机专用模具

　　②部分机器设备

　　四、价值类型及其定义

　　1、价值类型：市场价值

　　2、定义：市场价值是指自愿买方和自愿卖方在各自理性行事且未受任何强迫得情况下，评估对象在评估基准日进行正常公平交易的价值估计数额。

　　3、评估中所采用的价格是评估基准日的标准。

　　五、评估基准日

　　1、评估基准日：2008年10月31日；

　　2、评估基准日是由委托方根据经济行为性质确定，注册评估师根据专业经验提供建议，以尽可能与评估目的的实现日接近，尽量减少和避免评估基准日后的调整事项；

　　3、本报告书中取价标准均为评估基准日有效的价格标准。

　　六、评估依据

　　1、法规依据

　　·评估业务约定书

　　·资产评估报告基本内容与格式的暂行规定财评字（1999）91号令

　　·国有资产评估管理办法施行细则国资办发（1992）36号

　　·资产评估操作规范意见（试行）国资办发（1996）23号

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　　·中华人民共和国公司法

　　2、准则依据

　　·企业会计准则

　　·资产评估准则—基本准则

　　·资产评估准则—评估报告

　　·资产评估准则—评估程序

　　·资产评估准则—业务约定书

　　·资产评估准则—机器设备

　　3、取价依据

　　·模具计价手册中国模具工业协会编写

　　·2008年机电产品报价手册

　　·资产评估常用数据与参数手册（第二版）

　　·设备完好标准JB/NJO15-90

　　·评估机构收集的国家发布的统计资料和技术标准等资料

　　·企业财务资料

　　七、评估方法

　　根据评估对象的实际情况和评估目的，本评估选用成本法予以评估。

　　1、机器设备，评算公式为：

　　评估值=重置成本×成新率

　　假设条件：移地、不改变用途。

　　①重置成本：重新购置或购建与评估对象完全相同或基本类似的设备、设备组合及生产线在全新状态下所需的全部费用。但该批设备要移地、重新安装，所以设备的重置成本价值仅取设备的购置费；

　　②成新率：本公式所称成新率是指评估对象的现行价值与其全新状态重置价值的比值。本评估项目主要采用使用年限法确定成新率

　　成新率=尚可使用年限÷（已使用年限+尚可使用年限）×100

　　%2、模具的评估，采用成本逐项计算法评算，公式为：

　　评估值=模具销售价×成新率

　　①模具销售价

　　M=m+m+m+m+Ga+D+M+U+W+R+T+Q

　　01111213143

　　其中：M01为模具销售价。具体分

　　零件及原材料

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　　m11：模具原材料按现时市场价格计算的材料费，包结构钢用材料和其它钢用材料。

　　m12：电极用材料

　　m13：外购装置费

　　m14：标准件

　　设计及加工途径

　　Ga：工时费

　　W：热处理等协作工艺

　　D：技术开发费，包括模具2D设计及工艺设计费，3D造型费，编程费，CAE仿真技术费等

　　U：试模费，以三次试模费用之和计算。

　　M：企业管理费

　　3

　　利、税等

　　R：利润

　　T：税金

　　Q：其他

　　②成新率

　　成新率=（模具的寿命次数-已使用次数）÷模具的寿命次数×100

　　%八、评估程序实施过程和情况

　　1、起止时间：2008年11月24日至2008年11月28日，整个评估过程严格执行资产评估准则规定的评估程序，包括：明确评估业务基本事项、签订业务约定书、编制评估计划、现场调查、收集评估资料、评定估算、编制和提交评估报告书、工作底稿归档等。

　　2、评估程序实施过程和情况：

　　①注册资产评估师首先根据评估业务具体情况，对自身专业胜任能力、独立性和风险进行综合分析和评介，认为评估机构可以承接本评估项目，与委托方签订了业务约定书，明确了评估目的、评估对象、评估基准日等事项，并编制了评估计划，确定了参加人员，成立了评估项目专业小组。

　　②进行现场调查、收集评估资料：注册评估师及项目组人员在现场通过询问、函证、核对、监盘、检查等方式对评估对象作相关情况调查，包括：获取评估对象资料清单；核实评估对象的存在性及完整性；对评估对象品质、使用状况的现场勘查；对评估对象的法律权属资料关注，获取评估业务的所有基础资料，并分析、验证、整理评估资料；

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　　③根据项目实际情况选用价值类型，确定适用的评估方法，选取评估相关参数，对各类资产进行计算、分析、判断；

　　④对初步评估结论进行综合分析，形成最终评估结论，编制和提交评估报告书。

　　九、评估假设

　　移地使用、不改变用途。

　　十、评估结论

　　1、评估前，委托转让的机器设备和模具账面原值总计1638.38万元,净值1073.88

　　万元；经评估,上述待转让的资产评估净值为1089.14万元,增值额15.26万元,增值率

　　1.42%。（详见资产评估清查明细表）

　　2、评估结果汇总表单位：人民币元

　　账面价值评估价值增值额

　　序号增值率%备注

　　原值净值原值净值原值净值

　　机器69.6545.08100.7247.4555.642.365.24

　　模具1593.301028.791661.581041.6968.2812.901.25

　　合计1,662.951073.881762.301089.14123.9215.261.42

　　十一、特别事项说明

　　1、评估结论是反映评估对象在本次评估目的下，在移地使用、不改变用途的假设条件下确定的市场价值。

　　没有考虑将来可能承担的抵押、担保事宜，以及特殊的交易方可能追加付出的价格等对其评估价值的影响，也未考虑国家宏观经济政策发生重大变化以及遇有自然力和其他不可抗力对资产价格的影响，当评估目的和假设条件发生变化时，评估结果一般会失效。

　　2、资产评估是指注册资产评估师依据相关法律、法规和资产评估准则，对评估对象在评估基准日特定目的下的价值分析、估算并发表专业意见的行为和过程。注册资产评估师在执行本资产评估业务，已经关注评估对象的权属，并在评估报告中对评估对象法律权属及其证明资料来源进行了必要的说明，但是，不对评估对象的法律权属提供保证，注册评估师对所提供评估结论的合理性承担责任，但评估结论不能被认为是对评估对象可实现价格的保证。委托方及相关当事人应当对评估对象法律权属的真实性、合法性和完整性承担责任，并恰当使用评估报告。

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　　3、评估机构及参加该项目的评估人员与评估报告所涉及的权益都没有任何现实的或潜在的直接利害关系，评估工作不受外界干扰和委托者意图的影响，但可能受到本机构评估人员的执业水平和能力的影响；

　　4、重大期后事项

　　在评估报告的有效期内，资产转让：

　　①若资产数量发生变化，应根据原评估方法对资产额进行相应调整；

　　②若资产价格标准发生变化，并对资产评估价格已产生了明显影响时，委托方应及时聘请评估机构重新确定评估价值。

　　十二、评估报告使用限制说明

　　1、评估报告只能用于评估报告载明的评估目的和用途；

　　2、评估报告只能有评估报告使用者使用；

　　3、评估报告的内容不得被摘抄、引用或披露于公开媒体，评估报告仅限于本评估报告约定的目的和用途，除法律、法规规定以及相关当事方另有约定外，未征得出具评估报告的评估机构同意，评估报告的内容不得被摘抄、引用或披露于公开媒体

　　4、评估报告的有效期限为一年：2008年10月31日至2009年10月30日。

　　十三、评估报告日：二○○八年十一月二十八日

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　　小天鹅股份有限公司单项资产转让评估报告十四、注册评估师签字盖章、评估机构签章和法定代表人签字

　　评估机构法定代表人：何宜华

　　中国注册资产评估师：张振民

　　中国注册资产评估师：尤援道

　　资产评估机构：江苏中天资产评估事务所有限公司

　　评估报告日：二○○八年十一月二十八日

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